Venture Capital 101: Bakit sinusuportahan ng mga VC ang ibang mga startup at hindi ang sa iyo - E684

"Ang mga VC ay naghahanap ng mga gold medalist sa Olympics. Hindi ka nila tinitingnan at sinasabing, 'Wow, ikaw ay isang mahusay at mabilis na mananakbo na nagsusumikap nang husto at may kahanga-hangang kwento ng underdog.' Gusto nilang malaman kung sino talaga ang magiging numero uno, o may potensyal na maging numero uno. Walang pakialam ang lahat ng iba. Ang mga VC ay naghahanap ng mga home run return dahil ang mga home run return na ito ang babayaran ang mga pagkalugi ng lahat." - Jeremy Au

"Ang venture capital ay isang mas espesyalisadong bersyon ng private equity dahil mas mataas ang panganib. Mamumuhunan sila sa 20 kumpanya, na kadalasang may minority stake na humigit-kumulang 20%. Sa 20 investment na kanilang gagawin, inaasahan nilang isa hanggang dalawa sa mga ito ang makakabuo ng 20 hanggang 100x na balik. Ang isa o dalawang home run na iyon ay makakabuo ng napakalaking kita na magbabalanse sa mga pagkalugi mula sa iba pang 18 kumpanya." - Jeremy Au

"Bilang isang startup, dumadaan ka sa tinatawag na 'lambak ng kamatayan' dahil wala kang kita at nalulugi sa R&D. Maaari kang makalikom ng pera mula sa mga anghel, incubator, o pamilya, mga kaibigan, at mga hangal. Pagkatapos, ang mga founder ay makalikom ng pera mula sa mga early-stage VC, later-stage VC, at kalaunan ay IPO sa mga platform tulad ng New York Stock Exchange, NASDAQ, o Singapore Stock Exchange." - Jeremy Au

Sa sesyong ito, ni Jeremy Au ang mekanismo ng venture capital, kung paano sinusuri ng mga VC ang mga founder at kung bakit sila nakatuon lamang sa paghahanap ng susunod na unicorn. Mula sa makasaysayang pinagmulan ng venture capital kasama si Georges Doriot hanggang sa mga kritikal na pagkakaiba sa pagitan ng normal na distribusyon at ng power law, ipapaliwanag ni Jeremy ang high-stakes math na nagtutulak sa mga pamumuhunan sa VC. Makikita ng mga tagapakinig kung paano nakabalangkas ang mga pondo sa pagitan ng mga Limited Partners (LP) at General Partners (GP), at ilalarawan ang buong siklo ng financing ng startup—mula sa paglampas sa "lambak ng kamatayan" gamit ang mga maagang angel check hanggang sa matagumpay na IPOing sa mga pandaigdigan at rehiyonal na palitan.

00:00 Pagsusuri ng mga VC at Paghahanap ng mga Unicorn: Bakit naghahanap ang mga VC ng mga kumpanyang maaaring magdoble ng kita taon-taon at maging mga unicorn sa loob ng sampung taon.

01:17 Ang Kasaysayan ng Venture Capital: Si Georges Doriot, ang "ama ng venture capital," at ang 5,000x na ROI ng Digital Equipment Corporation.

03:37 Venture Capital vs. Private Equity: Pag-unawa sa pagkakaiba ng panganib, kontrol, at inaasahang kita sa iba't ibang uri ng asset.

04:54 Batas ng Kapangyarihan vs. Normal na Distribusyon: Bakit ginagaya ng mga startup at VC return ang mga isports sa Olympics at pop music sa halip na isang tradisyonal na bell curve.

09:43 Organisasyon ng Pondo ng VC: Paano dumadaloy ang kapital mula sa mga Limited Partners (LP) patungo sa mga General Partners (GP) at sa huli ay sa mga startup.

11:06 Ang Papel ng mga Limited Partner: Bakit namumuhunan ang mga sovereign wealth fund, mga endowment ng unibersidad, at mga family office sa mga high-risk VC fund.

13:06 Kolaborasyon at Kompetisyon ng VC: Paano nakikipagkumpitensya at nakikipagsosyo ang mga nangungunang venture firm sa isa't isa.

13:26 Ang Siklo ng Pagpopondo ng Startup: Pagtagumpayan ang "lambak ng kamatayan" at paglikom ng kapital mula sa Pamilya, Kaibigan, at mga Tanga (FFF) patungo sa isang IPO.

Panoorin sa YouTube: https://www.youtube.com/watch?v=0P5NbJFiZFs&list=PLl9u6ECOP8_7scb97PE3whKu4yJVizIOd

Makinig sa Spotify: https://open.spotify.com/episode/4YFrejSoVzIHZG0S0dcDrO

Mga Susing Salita: Pagsusuri ng Venture Capital, Siklo ng Pagpopondo ng Startup, Batas sa Kapangyarihan sa mga Startup, Mga Unicorn Startup, VC sa Timog-silangang Asya, Mga Limited Partner at General Partner, Angel Investing vs VC, Kasaysayan ng Venture Capital, Tech Entrepreneurship