APAC VC Panel: Phục Hồi ầu tư giai đoạn ầu tại ấn ộ, thách thức xuyên biên giới ở các thị trường mới nổi & sự bùng nổ công ngghệ sâu - e482

Jeremy au đà điều phối một buổi thảo luận với các nhà ầu tư mạo hiểm nhằm giải mà các xu hướng chính ịnh hình bối cảnh ầu tư của khu vực apac. Nruthya madappa nhấn mạnh sự phục hồi nhanh chóng của ấn ộ trong lĩnh vực vc giai đoạn ầu, nhờ vào các nhà sáng lập đà trải qua lần khởi nggiệp thứ hai 600 triệu usd ược triển khai vào hơn 80 công ty tại 3one4 capital. Cô chỉ ra rằng tầng lớp tiêu dùng đang phát triển của ấn ộ hiện vượt qua trung quốc, tạo ra những cơ hội thị trường mới. Brent Ogilvie nêu Bật Irr 98% Của Pacific Channel trong 14 năm qua, Khi ầu tư vào các startup về y tế, thực phẩm và môi trường, ồng thời nhấn mạnh vai trò ngày càng lớn của ai trong Sâu. Ashwin Raguraman Chỉ ra Chính Sách bán dẫn của ấn ộ như là ộng lực chính cho ổi mới trong lĩnh vực công nghệ sâu. Các diễn giả cũng ề cập ến những thay ổi vĩ mô, bao gồm việc dòng vốn di chuyển khỏi trung quốc do căng thẳng ịa chính trị, và cách hệ thố Ấn ộ (upi) đang chuyển ổi lĩnh vực fintech. Họ cũng phản ánh về sự chuyển ổi rộng hơn hướng tới tính bền vững và ộc lập kinh tế, điều này đang ịnh hình lại cách các nhà ầu tưo Trong Khu Vực.

Tham gia cùng chúng tôi tại geeks sa isang beach!

Bạn Không muốn bỏ lỡ geeks sa isang beach, hội nghị khởi nghiệp ộc đáo hàng ầu trong khu vực! Tham gia cùng chúng tôi từ ngày 13 ến ngày 15 tháng 11 năm 2024 tại jpark isla resort ở mactan, cebu. Sự kiện này quy tụ những người đam mê công nghệ, nhà ầu tư và doanh nhân trong ba ngày hội thảo, diễn thuyết và kết nối. Đăng ký tại geeksonabeach.com và sử dụng mà bravesea ể ược giảm 45% cho 10 lần đăng ký ầu tiên, và 35% cho các lần đăng ký tiếp theo.

. ịnh hình quyết ịnh ầu tư. Người dẫn dắt buổi thảo luận này là jeremy au, người dẫn chương trình podcast matapang sa timog -silangang Asia tech. Tôi thường nghe podcast của anh ấy vào lúc ba giờ sáng theo giờ của mình. Đây là một chương trình mà bạn không muốn bỏ lỡ. Ba điều bạn nên biết về jeremy: thứ nhất, anh ấy là một doanh nhân dày dặn kinh nghiệm và nhà ầu tư vc với sự hiểu biết sâu sắc về hệ sinh thái công nghệ đ tren đ đ đ đ đ đ đ đ đ đ đ đ đ đ đ đ đ đ đ đ đ đ đ đ đ đ đ đ đ đ đ đ đ đ đ đ thá Thứ hai, anh ấy đà xây dựng nền tảng tuyệt vời này thông qua podcast matapang sa timog -silangan na asia, nơi anh phỏng vấn các nhà lÃnh ạo hàng ầu trong khu vực, mang ế nhất vào kinh nghiệm và hiểu biết của họ. Và thứ ba, anh ấy có một trọng tâm rất mạnh mẽ về chiến lược tăng trưởng startup, giúp các nhà sáng lập điều hướng sự phức tạp thực sựa việc mở rộng doanh Khắp đông nam á. Vì vậy, Jeremy, tôi sẽ nhường lời cho bạn.

. Thật tuyệt vời khi gặp tất cả các bạn ở đây. Hôm nay chúng ta sẽ nói về các xu hướng vc trong khu vực apac. Vì vậy, chúng ta sẽ lần lượt giới thiệu bản thân. Tôi sẽ giới thiệu về mình như đà ược chia sẻ. Điều quan trọng là tôi ở đây với tư cách nhà ầu tư tại orvel, một quỹ vc hoạt ộng trên toàn khu vực đông nam á. Tôi cũng là người dẫn chương trình matapang sa timog -silangang asia tech podcast, nơi phỏng vấn các nhà sáng lập và vc với 60,000 người nghe hàng tháng tại www.bravesea.com. Chúng tôi sẽ có thời gian cho các câu hỏi, vì vậy vui lòng ặt câu hỏi vào khung chat và chúng tôi sẽ chọn một số cÂu hỏi phù hợp. Vậy thì, nruthya, bạn có muốn bắt ầu giới thiệu bản thân không?

. Hôm nay tôi đang gọi từ singapore, dù rằng tôi ại diện cho một công ty ầu tư mạo hiểm giai đoạn ầu, 3one4 capital, tại bangalore, ấn ộ. Trong bảy năm qua, chúng tôi đà phát triển trở thành một trong những nhà ầu tư mạo hiểm giai đoạn ầu hàng ầu của ất nước, quản lý bốn quỹi ược triển khai vào hơn 80 công ty trong danh mục ầu tư hoạt ộng. Chúng tôi ầu tư trên nhiều lĩnh vực và chuyên về thị trường ấn ộ. Hơn 60% công ty của chúng tôi tập trung vào cách chúng tôi có thể hỗ trợ các công ty sau khoản ầu tư ầu tiên, điều này đà rất quan trọng trong sự Của chúng tôi. Rất vui ược chia sẻ thêm với các bạn về điều này. Cảm ơn vì đà mời tôi tham gia.

(03:57) Brent Oglivie: Xin Chào tất cả mọi người. Tôi là ồng sáng lập của Pacific Channel. Chúng tôi là một quỹ ầu tư mạo hiểm về công nghệ sâu, ầu tư trên khắp khu vực châu á thái bình dương. Chúng tôi tập trung vào tương lai của thực phẩm, y tế và môi trường. Chúng tôi đà thực hiện chín lần thoái vốn và tạo ra irr trung bình 98% trong 14 năm qua. Và như tất cả năm ối tác của chúng tôi, tôi từng là một nhà điều hành, đà dẫn dắt ba lần thoái vốn thành công từ khi thành lập.

. Tôi đang gọi từ bangalore, ấn ộ và cảm ơn vì đà mời tôi tham gia. Tôi quản lý một quỹ ầu tư mạo hiểm giai đoạn ầu về công nghệ sÂu, ầu tư vào các startup ấn ộ đang hướng ến thị trường toàn cầu. Chúng tôi quản lý khoảng 100 triệu usd vốn và thường ầu tư vào các vòng pre-seed và series A. chúng tôi có một danh mục ầu tư gồm khoảng 25 công ty. Khoản ầu tư ban ầu từ 1 ến 3 triệu usd và chúng tôi tiếp tục ầu tư vào các công ty chiến thắng. Tôi đà ở thị trường công nghệ sâu ấn ộ từ năm 2010 khi tôi thành lập quỹ ầu tiên của mình, và hiện tại tôi là ồng sáng lập quỹ ổi mới sản phẩm (Productong makabago).

. Các bạn thấy điều gì đang diễn ra trong thị trường vc hiện nay?

. Chúng tôi đang chứng kiến ​​dòng giao dịch ấn tượng với những nhà sáng lập đà khởi nghiệp lần thứ hai, thậm chí lần thứ ba. Chúng tôi cũng thấy nhiều tiềm năng trong các lĩnh vực công nghệ sÂu như sinh học tổng hợp và tự ộ ộ ộ ộ ộ ộ ộ ộ ộ ộ ộ ộ ộ ộ ộ ộ ộ ộ ộ ộ ộ ộ ộ ộ ộ ộ ộ ộ ộ ộ ộ ộ ộ ộ ộ ộ ộ ộ ộ ộ ộ ộ ộ ộ ộ ộ ộ ộ ộ ộ ộ ộ ộ ộ ộ ộ ộ ộ ộ ộ ộ ộ ộ ộ ộ ộ ộ ộ ộ ộ ộ ộ ộ ộ ộ ộ ộ ộ ộ ộ ộ ộ ộ ộ ộ ộ ộ ộ ộ ộ ộ ộ ộ ộ ộ ộ ộ ộng hóa công nghiệp. Dù vẫn đang trong giai đoạn ầu của hành trình ai, chúng tôi mong ợi nhiều công ty trưởng thành hơn sẽ xuất hiện khi cơ sở hạ tầng trong nước tiếp tục cải

. Tôi sẽ chia câu trả lời của mình thành ba nhóm: những gì đang xảy ra trong vc, phía nhà ầu tư và một chút về phía startup, sau đó là một câu chuyện tổng quát hơn về vực. Về PHía VC, Có rất nhiều Quỹ vc nhỏ đang ược thiết lập và đà xuất hiện trong hai năm qua. Có rất nhiều quỹ nhỏ này đang chăm sóc hệ sinh thái giai đoạn seed và tạo ra nguồn khách hàng cho các quỹ giai đoạn sau, như quỹ của chúng tôi. Chúng tôi thấy nhiều người trong số họ đang ược thành lập. Một số trong số họ là nhà quản lý quỹ lần ầu. Chúng tôi cũng có những nhà quản lý quỹ từ các quỹ vc rất lớn và đà thành lập ở ấn ộ, những người đang rời khỏi hệ thống của họ sau 15 năm ầu tư riêng họ. Điều này cũng đang diễn ra. Xu hướng thứ ba nhanh chóng trên phía vc là chúng ta cũng có một số quỹ lớn và có uy tín như sequoia và matrix ở ấn ộ. Các quỹ này đà từng phụ thuộc phần nào vào các nguyên tắc của họ từ các thị trường khác trên thế giới, như mỹ, nhưng giờ đây họ đang trở nên ộc lập và tự sống của riêng mình. Đây là một số xu hướng trên phía vc, ược hỗ trợ bởi dòng vốn từ các văn phòng gia đình vào ấn ộ, cả vào các quỹ vc và trực tiếp vào hệ sinh thái startup.

Về phía startup, như tôi đà nói, chúng tôi thấy rất nhiều startup đang ược thành lập. Tốc ộ gia tăng số lượng startup đang tăng nhanh, điều đó có nghĩa là chúng tôi phải sàng lọc nhiều hơn ể tìm ra các startup chất lượng cao. Khi nguồn của phễu tăng, chất lượng cũng tăng theo. Một điều đang thúc ẩy xu hướng này là các tài năng hàng ầu từ ấn ộ, trước đây thường vào các lĩnh vực tài chính hoặc tư vấn, giờ đ đ đ đ tạo lập startup. Đây là một xu hướng lớn đang nổi lên.

Cuối cùng, về các lĩnh vực ầu tư, chúng tôi đà ầu tư vào ai từ năm 2017-2018. Chúng tôi có hai quan điểm về ai: ai tạo sinh (gen ai) là một hiện tượng nổi bật, nhưng chúng tôi vẫn đang chờ ợi các công ty nghiêm túc trong lĩnh vực này. Tuy nhiên, nếu chúng tôi nhìn lại những startup ai truyền thống như trong lĩnh vực thị giác máy tính (computer vision), có rất nhiều dư ịa ể phát triển, và chún Khá nhiều vào lĩnh vực này. Chúng tôi cũng thấy chính sách của chính phủ đang thúc ẩyi việc thành lập các startup, chẳng hạn như chính sách bán dẫn của ấn ộ đà thúc ẩy sự plát triển củ lĩnh vực này trong vài năm qua.

. Chúng tôi thấy chất lượng các startup ngày càng tăng, ặc biệt là ở giai đoạn series a với mức ịnh giá hấp dẫn. Chúng tôi nghĩ điều này có thể là do các công ty giai đoạn ầu đà sống sót qua cuộc suy thoái dài và chứng tỏ khả năng hoạt ộ ộng hiệu quả. Điều này giúp họ trở nên hấp dẫn hơn ối với chúng tôi, những nhà ầu tư. Tôi cũng nhận thấy ngày càng có nhiều công ty khởi nghiệp tập trung vào các nhu cầu thực tế của thế giới, ặc biệt là trong bối cảnh bền vững. Các công ty đang làm ược nhiều hơn với ít nguồn lực hơn, điều này là xu hướng tốt. Các startup của chúng tôi cũng tích cực hơn trong việc sử dụng các khoản trợ cấp và các nguồn tài trợ không pha loÃng. Tuy nhiên, cũng có nhiều startup thất bại. Chúng tôi đà chứng kiến ​​một số công ty sản xuất protein thay thế không thành công trên thị trường. Đôi khi, Khi Bạn là người tiên phong quá sớm, bạn sẽ nhận nhiều rủi ro lớn. Là một nhà ầu tư công nghệ sâu, chúng tôi nhận thấy xu hướng toàn cầu là ầu tư nhiều hơn vào công nghệ sÂu và ít hơn vào các công nghệ số. Chúng tôi tin rằng nhiều cơ hội dễ dàng trong công nghệ số đà ược khai thác, và giờ đây, ai đang là một công cụ mạnh mẽ ể ể thúc ẩy các công ty công Cuối cùng, chúng tôi cũng thấy ngày càng có nhiều vc sẵn sàng hợp tác với nhau, ặc biệt ở úc, New Zealand và singapore, điều này rất đáng khích lệ.

. Vậy các yếu tố vĩ mô nào đang ảnh hưởng ến điều này?

. Khoán. Ở ấn ộ, đây là lần ầu tiên chúng tôi có nhiều công dân thuộc tầng lớp tiêu dùng hơn cả trung quốc. Số lượng người tiêu dùng ở ấn ộ đà tăng lên 33 triệu, kaya với 31 triệu ở trung quốc. Là sự thay ổi nền tảng lớn, dẫn ến việc các sản phẩm cao cấp hơn đang có nhu cầu từ các thị trường không chỉ ở đô thị mà còn ở các thành phố nhỏn Sâu vùng xa. Ở lĩnh vực công nghệ tài chính, chúng tôi thấy sự ổi mới vượt bậc trong các sản phẩm tài chính, phần lớn nhờ sự hỗ trợ của chính phủ và các công ty lớn đi Thống thanh toán hợp nhất (upi) tại ấn ộ. Họ đà tạo ra một nền tảng công nghệ công cộng số mà các startup trong không gian tài chính phải làm việc chặt chẽ với, thích nghi và ổi mới ể phát triển. Điều này đà dẫn ến một môi trường ổi mới ặc biệt.

. Khi lÃi suất bắt ầu giảm, việc ầu tư vào tăng trưởng trở nên hấp dẫn hơn. Sự phân tách ịa chính trị giữa trung quốc và phương tây cũng tạo ra cơ hội cho các công nghệ giúp tạo ra sự ộc lập. Ngoài ra, việc phương tây ngày càng muốn tách khỏi nga cũng thúc ẩy các sáng kiến ​​như làm hiệu quả hơn việc sử dụng phân bón, giảm phụ thuộc vào nga.

. Chúng tôi thấy có rất nhiều dòng vốn chảy vào ấn ộ, ặặc biệt là từ các văn phòng gia đình và các nhà ầu tư chủ quyền nước nggoài. Điều này đang kết hợp với dòng vốn từ các văn phòng gia đình ấn ộ, những người đà bắt ầu tham gia vào thị trường ầu tư mạo hiểm.

. năm, điều này khác biệt so với nhiều khu vực khác trên thế giới. Thị trường chứng khoán công cũng đang hoạt ộng rất tốt, điều này có hai mặt. Một mặt, nó cung cấp lợi nhuận mạnh mẽ cho các nhà ầu tư vào cổ phiếu, nhưng mặt khác, điều đó khiến ầu tư mạo hiểm phải ối mặt với áp lự Kaya Sánh lợi nhuận. Tuy nhiên, thị trường chứng khoán cũng đà tạo ra rất nhiều tài sản cho các văn phòng gia đình ở ấn ộ, và giờ họ đang tìm kiếm các loại tài sản khác ể Hóa, trong đó có quỹ ầu tư mạo hiểm.

Tôi cũng đà ề cập ến các xu hướng lớn khác, chẳng hạn như nguồn nhân tài sẵn có. Hiện tại, những người sáng lập khởi nghiệp thành công đang có ược vị thế ngôi sao nhạc rock, điều này rất khác so với năm 2010, khi phụ huynh ởn ộ việc con gái họ kết hôn với một nhà sáng lập startup. Giờ đây, nhà sáng lập khởi nghiệp thành công đà có vị thế đáng nể trong xà hội.

Cuối cùng, một xu hướng khác là sự phân bố vốn đang hướng tới các lĩnh vực công nghệ sâu và công nghệ tiên tiến. Thay vì các mô hình kinh doanh ơn giản và dễ tái tạo, chúng tôi thấy các công ty đang ầu tư vào các giải pháp công nghệ lớn hơn và cạnh tranh hơn. Đây có thể là dấu hiệu sớm của xu hướng ầu tư tiếp theo.

(19:59) Jeremy au: cảm ơn các bạn rất nhiều. Rất trân trọng chia sẻ của mọi người. Vậyy, bây giờ chúng ta gần hết thời gian. Nếu bạn có câu hỏi, xin vui lòng nhập vào hộp chat, và tôi sẽ ưa ra trong năm phút tiếp theo. Trong thời gian chờ ợi, tôi có một câu hỏi nhanh: có xu hướng hoặc công ty cụ thể nào bạn thấy thú vị hiện tại không? Brent, bạn có thểt ầu trước?

. Đây là một lĩnh vực đang phát triển mạnh cả ở phương tây và hiện cũng là một phần của kế hoạch năm năm của trung quốc. Chúng tôi mới bổ nhiệm một nhà khoa học thần kinh ể giúp chúng tôi thực hiện các thương vụ trong lĩnh vực này. Hơn nữa, lĩnh vực y tế nói chung đang thoát khỏi thị trường gấu kéo dài, điều này làm cho thời điểm này trở nên hấp dẫn ể ầ ầu tư. Ngoài ra, trong lĩnh vực môi trường, việc giải quyết vấn ề chất thải cũng rất quan trọng, ặc biệt là chất thải hữu cơ và nhựa. Đây là những lĩnh vực mà chúng tôi rất quan tâm.

(20:57) Jeremy au: tuyệt vời. Một câu hỏi dành cho nruthya, bạn nhìn thấy sự mở rộng của thị trường như thế nào?

. Hiện tại, trong bối cảnh vc, vẫn còn một sự thiếu hụt vốn ở các giai đoạn trung gian, giữa giai đoạn ầu và giai đoạn tăng trưởng lớn hoo đc ipo. Đó là cơ hội lớn cho các quỹ trong nước ể làm nhiều hơn nữa. Chúng tôi cũng thấy ngày càng nhiều quỹ mới ược thiết lập, hầu hết là do vốn toàn cầu ầu tư vào. Trong không gian khởi nghiệp, chúng tôi thấy các công ty tuyệt vời nổi lên trong lĩnh vực bán dẫn, hóa học ặc biệt và sinh học tổng hợp. Chúng tôi đà ặt cược vào những lĩnh vực này trong quỹ 4 và đang mong muốn ầu tư nhiều hơn nữa.

. Nruthya, brent và ashwin, các bạn có thể chia sẻ điều này ể khán giả biết thêm? Đây là một câu hỏi từ hosea.

.

.

.

.

. Tôi nghĩ điều quan trọng là nơi thị trường của bạn đang hướng tới. Nếu tôi hiểu đúng câu hỏi, ý là nhắm vào thị trường mỹ nhưng thành lập ở ấn ộ phải không?

.

. Nếu bạn nhắm ến người tiêu dùng hoặc có sản phẩm hướng tới người tiêu dùng, ấn ộ là nơi thích hợp ể bắt ầu. Nếu bạn nghĩ về giải pháp dành cho doanh ngiệp, là phần lớn những gì chúng tôi ầu tư vào, tôi sẽ nói rằng nhắm vào ấn ộ trước, nhưng rất nhanh chóng, bạn rộng Sang mỹ, vì mỹ cung cấp quy mô lớn và tốc ộ cao hơn so với thị trường doanh nghiệp ấn ộ. Tuy nhiên, các doanh nghiệp ấn ộ rất tuyệt vời trong việc giúp bạn tinh chỉnh sản phẩm của mình. Bạn có thể bắt ầu với thị trường nội ịa ể hoàn thiện sản phẩm, nhưng khi đà sẵn sàng cho quy mô, mỹ vẫn là thị trường quan trọng.

(23:28) Jeremy au: cảm ơn mọi người rất nhiều. Chúng tôi sẽ chia sẻ liên kết linkin của các bạn trên tất cả các kênh. Hẹn gặp lại.

(23:33) Leesa Soulodre: Cảm ơn Bạn, Jeremy.