Timog-silangang Asya Tech: Asya Fintech Hype, Hinaharap ng Buy-Now Pay-Later & Micro-Payment-E45
"Inamin din ko na may kaunting bias na iyon. Ngunit sa palagay ko natanto namin ang dalawang bagay. Bilang isa, ang Fintech ay hindi lamang tungkol sa mga pagbabayad, ito ay tungkol sa isang buong host ng talagang, talagang magkakaibang mga bagay. At ang numero ng dalawa, ito ay isa sa mga pinakamahusay na paraan upang ma -monetize, upang makontrol at i -digitize ang transaksyon na dumadaloy sa isang mababaw na merkado." - Chia Jeng Yang
Jeremy AU: [00:00:00] Kaya para sa aking sarili, isang mabilis na pagpapakilala, si Jeremy, ay nagtayo ng isang panlipunang negosyo at lumabas. Nagtayo ng pangalawang kumpanya, ngayon sa Monk's Hill Ventures, ang pinuno ng mga madiskarteng proyekto na tumitingin sa Timog Silangang Asya at ang paglago ng mga rehiyon at iba pa. Forbes 30 Sa ilalim ng 30, Harvard MBA, nagpapatakbo ako ng isang podcast sa jeremyau.com kung saan tinalakay namin ang ilang mga karagdagang bagay, at may mga pambihirang eksperto sa puwang ng fintech. Gonna gawin itong maanghang, bilang maanghang hangga't maaari. Kaya Chia, bakit hindi ka magpatuloy at sabihin sa amin ang tungkol sa iyong sarili at pagkatapos ay Keng tama? At muli, kung may nais na magtanong, itaas lamang ang iyong kamay.
Mangyaring ipasa ang pananaw na ito o mag -imbita ng mga kaibigan sa https://whatsapp.com/channel/0029vakr55x6bieluevkn02e
Chia: [00:00:35] Hoy, lahat, tinitingnan ko ang maagang yugto ng pakikipagsapalaran sa buong Timog Silangang Asya, India, ginagawa ko rin ang mga pamumuhunan ng LP na karamihan sa US ngayon. Ako ay isang mamumuhunan ng anghel bago iyon, operator bago iyon, abogado at bumbero bago iyon.
Keng: [00:00:49] Oo, narito ako kasama ang aking co-founder na si Diego, dahan-dahan siyang naayos ngunit sumali rin siya sa tawag. Para sa akin, nasa Ed ako at ngayon ay gumagawa lang ako ng kaunting fintech. Isang maliit na bukas na pamumuhunan sa pananalapi kasama ang aking kaibigan. Diego may gusto kang sabihin?
Diego: [00:01:03] Kumusta, guys. Kumusta, Kumusta ka?
Jeremy AU: [00:01:05] Galing. Kaya nakakatuwang katotohanan, si Chia at ako ay naglaro ng Kaliwa 4 Patay II nang maraming beses at si Keng din. Kaya't una, tanungin natin ang tanong: Ang Fintech ba ay Over Hyped? Chia, ang iyong diskarte ba sa VC ay lubos na overhyped?
Chia: [00:01:18] Akala ko ginagawa namin ang mga startup sa Timog Silangang Asya.
Jeremy AU: [00:01:21] Yeah. Pareho silang, Timog Silangang Asya at Fintech. Paano ang tungkol sa intersection na iyon?
Chia: [00:01:25] Dalawang magkakaibang bagay. Ngayon ay mahusay si Fintech, guys. Bumuo ng mga kumpanya ng fintech. Marami akong iniisip sa iba pang paksa. Kaya maaari nating isipin sa dalawang paraan: Tiyak na hindi ko iniisip na overhyped ang Fintech, sa palagay ko ito ay isang mahusay na paraan upang kumita ng pera sa mababaw na merkado. Mayroon akong ilang mga saloobin tungkol sa kung paano nabuo ang eksena ng tech sa Timog Silangang Asya at kung paano nawala ang mga presyo sa isang napaka -kagiliw -giliw na takbo, atbp.
Jeremy AU: [00:01:49] Pag -usapan muna natin ang tungkol sa fintech. Kaya ano ang nakakainteres dito? At pagkatapos ay mag -zoom kami sa Timog Silangang Asya.
Chia: [00:01:53] Oo, kaya bago ako sumali sa Saison , mas katulad ako ng isang pamilihan, mamumuhunan ng consumer, ay gumawa ng isang bungkos ng mga bagay sa gilid na iyon. At tungkol sa oras at marahil sa isang taon o dalawa kapag ang mga pangkalahatang pamilihan at E-COM sa pangkalahatan ay medyo may sapat na gulang. At sa gayon maraming mga tao ang mas mababa at hindi gaanong interesado sa E-COM at mga merkado sa pangkalahatan. At kaya nang sumali ako kay Saison, tulad ng Disyembre 19, na kung saan ay isang pondo ng mga mamimili ng fintech, tinitingnan namin ang tungkol sa 50% ng aming portfolio ay fintech. Ngunit ginagawa namin ang isang bungkos ng iba pang mga bagay -bagay. Naaalala ko ang maraming mga tao na nakikipag -usap ko sa oras na tulad ng, "Oh, nasa FinTech Fund ka, hindi ba tapos ang mga pagbabayad? Akala ko ang mga pagbabayad ay sobrang boring."
At iyon ay uri ng imahe ng karamihan sa mga tao ng kung ano ang fintech. At inamin din ko, kapag nagpasok ako ng mas kaunting kaalaman sa fintech kaysa sa ginagawa ko ngayon, marahil ay nagkaroon din ng kaunting bias na iyon. Ngunit sa palagay ko natanto namin ang dalawang bagay. Sa palagay ko numero uno, ang Fintech ay hindi lamang tungkol sa mga pagbabayad, ito ay tungkol sa isang buong host ng talagang, talagang magkakaibang mga bagay. At bilang ng dalawa, ito ay isa sa mga pinakamahusay na paraan upang ma -monetize, upang makontrol at i -digitize ang mga daloy ng transaksyon sa isang mababaw na merkado.
At sa gayon, nakikita natin lalo na sa gilid ng post-covid, o hindi bababa sa edad ng covid, isang malaking muling pagkabuhay ng mga modelo ng negosyo ng fintech at mas mahusay na pananalapi. Lahat ay pinag -uusapan tungkol sa fintech. Nalaman ko lang na ang Stripe ay nagtataas ng pangalawang pag -ikot ngayon ng tulad ng $ 150 bilyon, masiraan ng loob. Tiyak na hindi ko iniisip na overhyped ito. Kung mayroon man, nagsisimula kaming makita kung ano ang potensyal ng fintech sa mababaw na merkado. At baka magtatapos ako sa isang bagay, na kung saan ay kakaunti ang tulad ng mga eksperto sa fintech na talagang hinahangaan ko sa US. At ang isa sa kanila ay ang Max Levchin, Paypal Mafia, co-founder ng Affirm.
At sa pakikipanayam na ginawa niya marahil isang buwan na ang nakalilipas, karaniwang sinasabi niya na pagkatapos na magtayo siya ng PayPal, sinabi sa kanya ng mga tao oh, medyo nagawa na si Fintech at ayaw niyang gumawa ng isa pang kumpanya ng fintech. At sa gayon ay isinasaalang -alang niya ang pagbuo ng iba pa sa halip na kumpirmahin. At ito ay 10 taon na ang nakakaraan. Kaya't sinabi ng lahat na patay na ang fintech hanggang sa hindi ito at pagkatapos ay maging kapana -panabik muli. Nakikita mo ba ang mga siklo? At sa totoo lang, hindi pa namin talaga sinimulan ang prosesong iyon sa Timog Silangang Asya. Kaya sa pangkalahatan, talagang bullish.
Jeremy AU: [00:04:02] Galing. At Keng, ano sa palagay mo ang sinabi ni Chia?
Keng: [00:04:06] Sa palagay ko kung ano ang sinabi ni Chia. Ang nakakainteres din ay pinag -uusapan natin ito at nag -tutugma ito kay Bezos. At sa isang paraan, kung titingnan mo kung paano nagtagumpay ang Amazon, ito ay dahil sa parehong mga bagay na napakahusay, na ginagawa niya ang mga bagay sa pisikal na mundo; Mga sentro ng pamamahagi, trak, bodega. Ngunit ginagawa rin niya ang mga bagay sa online. Kaya mayroon siyang AWS, at iyon ay isang halimaw. At sa palagay ko si Fintech sa pagtatapos ng araw ay tungkol sa mga tao. Hinawakan mo ang buhay ng mga tao kapag pinapayagan mo ang mga tao na mapagbuti ang kanilang kagalingan, paganahin ang mga ito na ipadala ang kanilang mga anak sa paaralan, pinapayagan mo silang makamit ang kanilang mga adhikain.
At kaya ang Fintech ay ang uri ng puwang kung saan pareho ito, nagtatayo ka ng mga piraso at byte. Ngunit sa pagtatapos ng araw, nagreresulta ito sa mga kongkretong bagay sa totoong buhay na nakakaapekto sa milyun -milyong tao. Kaya sa palagay ko ay magdagdag sa punto ni Chia, sa palagay ko na ang dahilan kung bakit ito ay napakahalaga. At iyon ang dahilan kung kailan ako nasa East Ventures, maraming mga portfolio na pinagtatrabahuhan namin para sa mga fintech, maraming mga startup na tumayo sa amin ay fintech din.
Jeremy AU: [00:04:59] Galing. Kaya muli, kung ang sinuman ay may oras upang lumipat sa mga katanungan, pati na rin, ngunit kung ang sinuman ay may anumang mga katanungan, itaas lamang ang iyong kamay at idagdag kita. Adriel, maaari ba tayong makakuha ng isang katanungan mula sa iyo? Pumunta para dito.
Adriel: [00:05:09] Yeah. Maraming salamat sa pagbabahagi ng isang maikling pangkalahatang -ideya ng tanawin ng Fintech. Sa palagay ko ang isang bagay na talagang nakakuha ng aking pansin kamakailan ay ang pagtaas ng mga startup ng buy-now-pay-later fintech. Kung atome o hoolah at lahat iyon. Nagtataka lang ako kung ang paglikha at ang democratization sa diwa na iyon upang magdala ng mga ordinaryong mamimili ay isang mabuting bagay para sa katatagan ng sistemang pampinansyal? Hindi ako sigurado kung paano napapanatili ang paglikha ng utang na ito, at interesado akong marinig ang iyong pangmatagalang mga saloobin sa puwang na ito.
Chia: [00:05:36] Iyon ay isang mahusay na katanungan dahil para sa konteksto, ang aking kumpanya ng magulang ay isang pakyawan na tagapagbigay ng utang, kaya isa sila sa mas malaking tagapagbigay ng utang para sa mga fintech sa rehiyon, pagbuo ng isang libro ng pautang, o paggawa ng anumang uri ng pagpapahiram, alam mo kung sino tayo. At kaya suriin namin ang mga merkado ng utang na talagang malapit. At ang isa sa mga bagay na hindi alam ng maraming tao ay, para sa akin, ang isa sa mga palatandaan ng isang maturing na ekosistema ay ang pag -access sa mga merkado ng kredito. Dahil sa utang, maaari mong kapangyarihan ang iyong paglaki na mas mahusay kaysa sa equity. Palagi akong naging isang malaking tagahanga ng mga di-dilutive na diskarte para sa mga tagapagtatag upang magtayo ng mga kumpanya, sa palagay ko ay gumagawa ng maraming kahulugan, na nagpapanatili ng mga insentibo sa lugar, atbp, atbp.
At ang isa sa mga talagang kagiliw -giliw na mga bagay tungkol sa Latin America, na nais kong gamitin bilang isang comm para sa Timog Silangang Asya, ay sa Latin America, nakita din nila ang malaking boom ng startup na interes, medyo maraming kapital ng Amerikano ang napunta sa Latin America, mayroon silang bagong bangko ngayon, na tulad ng sa tingin ko 30 Bil Neobank, isa sa pinakamalaking halaga ng mga neobanks sa mundo na lumabas ng Brazil. At naisip ko lang na sobrang kawili -wili dahil maraming interes sa lugar na iyon.
Ngunit ang bagay na hindi napagtanto ng karamihan sa mga tao ay nasa gilid din ng kredito, napakaraming kapital ng utang na lumabas sa US na ang mga profile ng pagbabalik para sa nakapirming kita sa Latin America ay talagang sobrang nalulumbay , na ang maraming mga pondo na na -set up upang subukang makuha ito, tulad ng Latin America, na ang pagkakataong iyon ay napagtanto na ang mga ani ay hindi lamang sapat na mabuti, dahil napakaraming kapital na dumaloy doon. At hindi iyon ang nakikita mo para sa ilang mga merkado. Sa palagay ko sa India mayroon pa ring crunch crunch. At bilang isang resulta, ang iyong mga rate ng interes ay medyo mataas pa rin.
At katulad din para sa Timog Silangang Asya, at nasa simula pa lang tayo, sa palagay ko, sa aking limitadong kaalaman na mayroong tatlo hanggang limang pondo ng utang na kamakailan lamang ay nagmula sa US, upang tumingin sa mga oportunidad sa Timog Silangang Asya sa nakaraang dalawang taon. Kaya upang sagutin ang iyong katanungan, Adriel, oo, talagang, mayroong isang malaking pagkakataon doon, talagang nagsisimula pa rin kami. Ang pangunahing imprastraktura ay itinatayo pa rin sa Timog Silangang Asya para sa mga linya ng kredito. At sa gayon ay positibo talaga akong sumulong.
Jeremy AU: [00:07:42] Galing. At sa panimula, hindi bababa sa aking pananaw ang aking mabilis na pagkuha sa ito ay, sa pagtatapos ng araw na nais ng mga tao na bumili ngayon. At oo, ito ay isang pagkakataon para maabot ng mga tao at makakuha ng higit pa sa maaari nilang makuha. At sa palagay ko ito ay isang ruta upang mag -deploy ng kapital o upang makakuha ng mga pautang, ngunit pinapamagitan ng mga nagtitingi na may ilang pag -unawa sa consumer, sa halip na sa pamamagitan ng mga nasasakupang bangko. Dahil ang kahalili nito ay talagang utang sa credit card, di ba?
Hindi ka maaaring magbukas ng isang credit card, o ang iyong limitasyon sa credit card ay talagang maliit, o na ang mga rate ng interes ay talagang, talagang mataas dahil hindi nila malalaman ang katumbas ng kasaysayan ng kredito o ang iyong utang na karapat -dapat o ang iyong kita sa hinaharap, anuman ito, kung gayon ito ay isa pang ruta upang makakuha ng ilang pera sa iyo nang maaga sa paggamit, oo. Chia?
Chia: [00:08:28] Oh, oo, nakalimutan ko ang tanong ay talagang nasa BNPL. Kaya paumanhin para sa rant na iyon. Ngunit kung may ibang interesado.
Keng: [00:08:34] Bnpl, Ganap, Super, Super, Super Bullish dito. Kahit na ang aking kumpanya ng magulang ay isang nagbigay ng credit card, sa palagay ko ay ganap na makagambala ng BNPL ang mga credit card. At sa palagay ko ay mahusay iyon dahil ito ay isang pagpipilian na ang mga credit card ay may papel na i -play, ngunit ang BNPL ay may mas kaunti sa isang predatory brand. At sa palagay ko nakikita natin ang mga pag -uugali ng consumer sa Australia at US, ang rate ng pag -aampon ay ganap na mabaliw. Sa palagay ko sa Australia ay tulad ng 30% ng mga Australiano ay gumagamit ng isang solusyon sa BNPL sa ibabaw ng credit card, at sobrang sobrang bullish dito.
Sa palagay ko ang isang bagay na nais mong isipin kung nakaupo ka sa Timog Silangang Asya, ang susi dito ay talagang marami sa kontribusyon at sa gayon ay mayroon tayong sapat na ekosistema at sino ang mga stakeholder na talagang kayang gumawa ng maraming kontribusyon na may kamalayan dito? Et cetera, et cetera. Tinitingnan ko ang ilan sa mga volume na dumadaan sa ilan sa mga taong ito ng BNPL sa Timog Silangang Asya, at talagang nakakagulat ito. Kaya oo, super, sobrang nasasabik.
Jeremy AU: [00:09:35] Pumunta para dito Monica.
Monica: [00:09:37] Kaya't ang ilang mga bagay ay nasa isip ko, hindi ko alam kung ilan sa inyo ang sumunod sa regulator ng UK na talagang lumakad papunta sa napakataas na kapaki-pakinabang pati na rin ang luxury market sa paligid ng BNPL, na kung saan ay bumili-ngayon-pay-later. Sa palagay ko ang kamakailang ulat ay talagang nabanggit na apat sa bawat 10 pounds na ginugol sa UK ay talagang bumili-ngayon-pay-later sa mga tiyak na kategorya at mga segment. Ngunit ang talagang kawili-wili ay ang karamihan sa mga gumagamit ay talagang hindi alam na nag-sign up sila para sa buy-now-pay-later. At mas mahalaga, habang ang produktong ito ay tila tinitingnan ang paghahatid ng mga customer na walang halaga sa kredito, ito talaga ang kategorya ng 25 hanggang 35 na edad na siyang pinakamalaking gumagamit ng mga produktong ito.
At habang alam ko at lubos kong naiintindihan ang bullish na katangian ng industriya, pati na rin kung bakit ito ay tiyak na interes sa parehong mga bayarin pati na rin para sa mga produkto at fintech, sa palagay ko mayroong ilang mga panlipunang at etikal na dilemmas na nauugnay sa produkto at pangkalahatang kategorya. At hindi ako sigurado na maaari itong hawakan sa isang paraan na maaaring makatulong sa pagbabawas ng mga rate ng interes, samakatuwid ang democratizing credit, dahil ang sinumang magiging isang hindi regular na tagapagpahiram ay titingnan ang mga margin. At kung ang mga margin ay magiging mas mataas sa dulo consumer ay talagang mawawala.
Kaya personal, para sa akin, maingat kong tinitingnan ang tulin ng lakad na ito. At maraming panganib na nauugnay dito. Pagmula sa isang napaka -regulated na industriya sa aking sarili, kabilang ang pagpapalabas ng card, atbp. Talagang tinitingnan ko ito bilang kaunting mga kababalaghan na sa wakas ay tumira sa pinakamalaking nagpapahiram, na ang pinakamalaking mangangalakal na nag -aalok ng produktong ito sa pagbebenta. At ang bawat bansa ay magkakaroon ng isang tiyak na variant. Kaya sa India, halimbawa, mayroon kaming mga tiyak na variant na na -roll out ng mga bangko, hindi ito makakakuha ng hyped, dahil ang nangungunang limang bangko ay nagtrabaho kasama ang mga nakaraang tagapagkaloob upang i -roll out ang mga installment at mga pagpipilian sa kredito sa una, batay sa iyong bank account at iba pang mga detalye ng profile. Kaya ito ay isang napaka -kagiliw -giliw na patlang, sa palagay ko talaga ay mag -pan out sa iba't ibang mga variant, na hindi namin naisip dati.
Chia: [00:11:36] Yeah. Kaya terminolohiya lang ito, di ba? Sa palagay ko kapag pinag -uusapan ko ang tungkol sa BNPL, pinag -uusapan ko ang katumbas ng 0% na EMI. At kaya nakikita ko kung saan ka nanggaling. Sa palagay ko ang nangyari sa Australia ay tulad ng Afterpay ay may malaking halaga ng pag -backlash kapag mayroon kang huli na mga bayarin, na bumubuo ng isang bagay tulad ng 75% ng kanilang kita, sa halip na ang mga kontribusyon sa net margin. At kaya nagkaroon ng malaking backlash doon. At sasang -ayon ako na ang isang mabibigat na pag -asa sa mga huling bayarin ay tiyak na kahina -hinala.
Ngunit sa palagay ko kung ano ang nakita namin ay ang paglipat kapwa dahil sa pampublikong presyon, kapwa dahil sa panloob na kumpiyansa at regulasyon na maaari kang lumipat sa isang modelo ng negosyo, kung saan mas umaasa ka sa kontribusyon ng mangangalakal kaysa sa huli na tinitingnan ko ang taunang ulat para sa ilang buwan na ang nakakaraan, at ito ay tulad ng 10 sa 15% ay huli na mga bayarin, at pagkatapos ay nabago nila ang modelong pormula ng 75. Naniniwala ka bang maaari kang bumuo tulad ng isang modelong napapanatiling etikal na may BNPL, 0% EMIS, huli na bayad, atbp.
Tagapagsalita 7: [00:12:42] Kumusta, Guys, maraming salamat sa pagkakaroon ko. Talagang nagmula ako sa fintech mula sa higit pa sa isang uri ng crypto na matatag na barya at puwang ng blockchain. Ngunit talagang pinahahalagahan ko ang tanong na ito sa paligid ng mga epekto sa consumer para sa ganitong uri ng bagong uri ng pagpapahiram. Nakatingin ako sa isang tagapagpahiram ng Indo Fintech P2P. Kaya sila ay tumutusok sa kanilang sarili. Nasa micro finance din ako, binibigyan namin ang mga tao na walang kasaysayan ng kredito ang kakayahang kumuha ng $ 200 na pautang na hindi ibibigay sa kanila ng mga bangko ng Indonesia. At dinala ko iyon sa paligid. At ang aking bukas na tanong ay kung ano ang eksaktong nangyayari sa antas ng lupa sa mga tagasunod na ito? At sa palagay ko malinaw naman na laging may dalawang panig sa utang; Ang utang ay makakatulong sa mga tao na umakyat sa hagdan sa pananalapi, ngunit maaari rin itong masaktan. Kaya ito ay uri ng aking bukas na tanong ngayon ay mas gumagalaw ako sa kahaliling puwang ng kredito na malinaw na ang hinaharap.
Tagapagsalita 8: [00:13:36] Oo, nais kong mag -chip dito, bahagi ako ng isang pondo ng VC, at ako ay isang kasosyo sa pakikipagsapalaran sa aking pondo ng VC. Ang pondo ko talaga sa palagay ko ay isang talagang kaakit -akit na puwang. At kamakailan lamang ay na-deploy namin ang isang deal sa startup ng buy-now-pay-later na nakabase sa Vietnam. At sa palagay ko ang modelo ay talagang may mas kaunting panganib. At ang pangunahing pagkakaiba sa pagitan ng isang modelo ng pagbili-ngayon-pay-later kumpara sa tradisyonal na mga credit card o ang mga terminal ay ang unang pag-install na may pagbili. Kaya ito ay tulad ng equity o balat sa laro ay palaging isang pangunahing tampok sa pag -underwriting ng magagandang kredito.
Kaya ang puwang na ito ay hindi naiiba sa pagkakaroon ng balat sa laro. Kaya dahil sa pagkakaroon ng balat sa laro, na tulad ng 25 hanggang 30% na pagbabayad ng cash sa pagbili, na talagang ginagawang mas hindi kapani-paniwala ang ekonomiya para sa mga pandaraya na gumawa ng pandaraya, o default sa ibang pagkakataon para sa consumer, ngunit mayroon pa ring talagang kaakit-akit na modelo para sa karapat-dapat na kredito na uri ng mga customer. Kaya sa palagay namin ito ay talagang mahusay na mga karanasan sa customer, at sobrang margin pati na rin ang talagang mas mababang panganib sa modelong ito. Kaya talagang namuhunan kami sa naturang mga startup.
Jeremy AU: [00:15:00] Galing, oo. Nais ko ring mabilis na tumugon kay Monica, nakatali kami, at sa palagay ko ay may tanong si Reshab, para lamang sa uri ng pagsara ng thread nang kaunti dito ay iniisip ko sa pagtatapos ng araw, palaging may saklaw para sa regulasyon. Sa palagay ko ang pribadong negosyo ay kailangang makipagtulungan sa mga regulator. At sa palagay ko sa pagtatapos ng araw, ay ang pakikipagtulungan, at sa palagay ko nais naming magkaroon ng pinakamahusay at baligtad ng mga tao na ma -access ang kredito na hindi sila pinaglingkuran ng mga incumbents. At sa kabaligtaran, siyempre, siguraduhin na wala ring mga predatory na kasanayan. At sa palagay ko kapwa ito sa sarili, ngunit pati na rin ang policing ng mga regulators. Ngayon Reshab, sa palagay ko mayroon kang isang katanungan. Sige na.
Reshab: [00:15:37] Gusto kong maunawaan ang pananaw ng panel sa uri ng kung ano sa palagay mo ang kinabukasan ng mga micropayment, lalo na sa mga umuusbong na ekonomiya tulad ng Timog Silangang Asya? Sa India, malinaw naman, pinag -uusapan namin dahil sa UPI, ito ay uri ng posible ngunit tulad ng sa buong mundo, kapag inayos ko lamang ang pagtingin sa mga uso ng micropayment na lampas sa paggamit ng mga pitaka o pupunta ka sa PayPal, sinisingil ka nila ng isang mabigat na bayad sa transaksyon. Ngunit ano ang nakikita mo bilang hinaharap? Mayroon bang isang bagay na kagiliw -giliw na nakikita natin na nangyayari sa puwang na iyon, lalo na sa Timog Silangang Asya?
Chia: [00:16:03] Mayroon akong ilang mga saloobin sa ito, ngunit talagang sobrang pag -usisa ako upang makuha ang mga saloobin ni Keng dahil ang mga lupain na ito ay squarely sa iyong puwang, di ba? Sa palagay ko ay may magandang katanungan ang Reshab tungkol sa mga micropayment at ang hinaharap ng mga micropayment para sa umuusbong na merkado, mayroon akong ilang mga saloobin ngunit napapunta ito nang walang tigil sa iyong puwang, kaya't masigasig akong marinig kung ano ang iniisip mo tungkol dito.
Keng: [00:16:18] Ibig kong sabihin, sa mga tuntunin ng mga micropayment, ang mga ito ang pamantayan sa mga lugar tulad ng Indonesia, halimbawa. At kung titingnan mo ang lampas lamang sa Java, at tiningnan mo ang tier dalawa, tier tatlo, tier apat na lungsod, ang kanilang mga transaksyon ay talagang maliit. At sa totoo lang, na nagdudulot ng maraming mga problema sa mga tuntunin ng sabihin natin, kahit na sa mga serbisyo ng buy-pay-later. Sapagkat kung ang average na halaga ng order ay mababa, at pagkatapos ay ang isang tao ay tumatagal ng isang hiwa sa serbisyong BNPL na ito, napakahirap na makabuo ng anumang uri ng mga margin ng kita.
Iyon ang dahilan kung bakit may ilang iba pang mga kagiliw -giliw na mga modelo na lokal sa Indonesia, tulad ng arisan kung saan ito ang mga pamayanan na ito, magkasama sila bawat buwan, o maaari itong maging isang tinukoy na dalas, at pagkatapos ay hinila nila ang kanilang pera at tinutulungan nila ang isang tao na bumili ng isang bagay. Sa totoo lang, medyo kawili -wili iyon at medyo natatangi ito sa Indonesia. Hindi ako sigurado kung may nakarinig na ganyan dati.
Chia: [00:17:09] Oo, sa palagay ko isang magandang punto mula kay Keng. Kaya upang sagutin ang iyong katanungan, Reshab, mula sa aking tagiliran ng hindi bababa sa, palagi akong nabighani sa mga micropayment, sumuntok ako ng kaunting cash sa tulad ng Steemit bago dahil palagi akong naging sobrang interesado sa intersection sa pagitan ng mga pagbabayad, insentibo at tagalikha ng nilalaman. At sa isang malaking lawak na mga pitaka ay sinadya upang malutas ang malaking problema ng mababang mga customer ng LTV na sumusubok na makipag -transact nang digital. At pagkatapos ay sa sistema ng pitaka, hindi mo kailangang maging mapagkakatiwalaan sa mataas na naayos na bayad sa transaksyon ng gastos ng mga riles ng pagbabayad ng third-party.
Kaya sa pangkalahatan, tulad ng mga pitaka at pagkatapos ay mayroong ilang iba pang mga bagay sa labas na sinadya upang matugunan iyon. Mayroon ka bang isang pangkalahatang problema sa mga microtransaksyon sa kamalayan na bukod sa katotohanan na ito ay panimula lamang na hindi kapaki -pakinabang, talagang bihirang makahanap ng isang napapanatiling kaso ng paggamit na talagang may katuturan para sa isang modelo ng negosyo na nakasentro sa paligid ng mga micropayment. At bumalik ako sa isa na ako ay naging bullish ay ang paglikha ng micro-content. Kaya Steemit, kung hindi alam ng mga tao, ito ay tulad ng daluyan sa blockchain na may mga insentibo sa crypto para sa mga tagalikha ng nilalaman, na akala ko ay sobrang kawili -wili.
Ngunit mayroon ding malaking problema na ito hanggang sa kung anong saklaw na maaari mong talagang maipahiwatig ang mga tao na ang mga halaga ay napakaliit, tulad ng mga ekonomiya na masira lamang sa isang lugar. Kaya gusto kong maging sobrang nasasabik tungkol dito. Nakikibaka ako sa kaso ng paggamit ni Keller.
Reshab: [00:18:24] lalo na sa kaso ng nilalaman, tulad ng sinabi mo. Kaya tulad ng mga newsletter, halimbawa. Hindi ka maaaring gumastos ng $ 10 sa isang buwan sa 100 mga newsletter. Naghihintay lang ako para sa isang platform ng pagsasama-sama kung saan halos mabayaran mo ang uri ng isang modelo. Hindi ko alam kung nakikita mo ang problemang iyon.
Keng: [00:18:41] Ibalik natin ito sa fintech. Sa palagay ko ang halaga ng microtransaksyon ay hindi ang microtransaksyon mismo, ngunit isang tagapagpahiwatig ng gumagamit. Kaya sa palagay ko na ang dahilan kung bakit ginugol ni Khatabook Bukuwarung at Bukukas , ay nakikita nila ang halaga sa pagkuha ng lahat ng mga gumagamit na ito upang maisagawa ang mga microtransaksyon sa kanilang platform, at nag -aalok sila ng isang suite ng mga serbisyo na pumapalibot sa mga microtransaksyon na ito.
Chia: [00:19:04] Sa totoo lang, dapat kong malaman ito, ito ay talagang bobo. Ngunit ano ang kahulugan ng microtransaksyon? Dahil para sa mga MSME, ang mga ito ay hindi talaga microtransaksyon. Ang mga ito ay napaka disenteng laki ng mga transaksyon.
Keng: [00:19:15] Sa kaso para sa ilan sa kanila, pinag -uusapan nila na magpahiram sila ng isang sigarilyo, nagpapahiram sila ng isang solong item na sa mga tuntunin ng tulad ng dolyar ng US, pinag -uusapan natin ang tungkol sa mga sentimo, sa palagay mo ba ay binibilang bilang mga microtransaksyon?
Chia: [00:19:26] Sa palagay ko tiyak na anuman sa ibaba, tawagan natin itong $ 5, ay magiging isang microtranssaction.
Keng: [00:19:31] Pagkatapos ng maraming mga transaksyon sa MSMES ay nasa ibaba $ 5.
Reshab: [00:19:35] Oo, pinag -uusapan ko ang tungkol sa sub $ 1. Halimbawa, sa India, mayroon kang Dream11, kung saan ikaw ay uri ng pagtaya sa sports at tulad ng 10 rupees, na tulad ng isang ikapitong ng isang dolyar o isang bagay.
Chia: [00:19:45] Oo, matigas ito, di ba? Ang aking pangunahing problema ay para sa mga pagbabayad sa domestic. Muli, upang gumana ang ekonomiya, pakiramdam ko ay kailangang maiugnay sa paligid ng isang bagong paraan ng paggawa ng mga bagay, isang bagong ekonomiya, kung hindi man ang ekonomiya ay hindi lamang gumana. Kahit na sa akin iyon ay nag -iisip na maaari itong gumana, di ba? Kaya't pagdating sa ito, ang dahilan ng mga digital na microtransaksyon ay lumitaw sa India ay talagang isang pagtulak ng gobyerno, demonetization et cetera, et cetera. At sa gayon ay talagang itinulak ang mga bagay.
Ngunit mapapansin mo rin na sinira ng UPI ang maraming mga modelo ng negosyo. Lumikha ito ng isang net mabuti para sa ekonomiya ng fintech na sa palagay ko sa India, ngunit ito rin ay isang salamin ng katotohanan na ito ay talagang, talagang mahirap subukang kumita ng pera sa mga microtransaksyon. At sa isang tiyak na lawak, nakikita mo ang parehong bagay sa batayan ng crossborder. Gusto kong maging nasasabik, nais kong tiyakin na gumagana ito. Ngunit mayroong isang bahagi sa akin na napupunta lamang okay, mangyayari ito kung ang pag -export ng MCPI sa [hindi marinig]. O ang gobyerno ng Singapore ay nagpapatupad ng paynow. At sa gayon iyon ang uri ng kung saan ako makarating.
Jeremy AU: [00:20:44] Oo, gumawa ng maraming kahulugan. Mayroon kaming Oliver, nakakakuha kami ng kape para sa tingin ko mamaya sa linggong ito. Google ka . Anumang mga saloobin o mga katanungan sa iyong isip?
Oliver: [00:20:53] Hoy, guys, magandang makilala kayong lahat dito. Salamat sa pag -aayos ng silid na si Jeremy, ang talakayan ay naging sobrang, sobrang kaakit -akit. At isang bagay na inaalis ko at alam namin ito sa loob ng kaunting oras ay ang mga malalaking paglukso na ito sa imprastraktura na nagpapalabas ng maraming potensyal sa merkado. Nakita namin na kasama ang UPI at Aadhaar sa India, at sa isang tiyak na lawak na pinalaki sa pamamagitan ng pagbagsak ng mga gastos sa data na pinamumunuan ni Geo. Kaya't sobrang nakaka -usisa ako, saan mo nakikita ang ilan sa mga imprastraktura na ito na nangyayari sa Timog Silangang Asya sa susunod na 12 hanggang 24 na buwan? Iyon ay maaaring agad na kumilos mula sa parehong isang produkto at pamumuhunan na paninindigan.
Halimbawa, sa Pilipinas, sa tingin ko sa isang punto ng inflection, dahil ang gitnang bangko ay nagsisimula upang ilunsad ang lokal na bersyon ng Aadhaar. At kaya para sa mga hindi pamilyar sa Aadhaar, ito ay karaniwang isang pambansang sistema ng pagkakakilanlan na tulad ng mura, mababang gastos, bukas. At sa palagay ko ay magpapalabas ng maraming mga produktong nauugnay sa fintech sa isang bansa na sa sobrang haba ay sobrang super underbanked, at sobrang buttressed tulad ng mga legacy banking system. Napaka -usisa sa kung ano ang iba pang mga bagong pag -play ng imprastraktura ay darating sa buong rehiyon?
Chia: [00:22:12] Iyon ay isang kawili -wiling tanong. Kaya malinaw naman, mayroong isang grupo ng mga kumpanya sa labas na nagtatayo ng backend infra. Namuhunan kami sa langis, ipinapadala nila ito doon sa Indonesia. Ngunit sa palagay ko talaga, ang pangunahing driver ay kailangang maging kaso ng paggamit. Sapagkat kung walang gamit na kaso ay talagang nagmamaneho iyon, kung gayon ang infra ay pupunta lamang doon. Ang problema sa maraming mga infra na ito ay gumaganap, na ito ay karaniwang may posibilidad na maging napaka, napaka -tiyak na muli, isang napaka -tiyak na kaso ng paggamit na sinusubukan nilang gawin.
Ang Mark Heters ng Mundo, o ang Mark Heters ng Timog Silangang Asya, tulad ng Neom at Matchworth at lahat ng mga taong ito, ito ay mahusay, di ba? At makakatulong ito upang maitulak ang mga digital na transaksyon, ngunit itutulak ba nito ang mga microtransaksyon? Hindi talaga, walang tunay na insentibo na gawin ito. Kaya kailangan mo lamang ng isang napakalalim na saturation ng mga kaso ng paggamit at infra bago natin makita na nangyayari o ito ay magiging isang regulasyon na push. Iyon ang uri ng kung paano ko ito nakikita.
Kaya para sa akin, ang mas mahusay na tanong ay, kung ano ang gumagamit ng mga kaso sa B2B at B2C side ay lalo nating makikita ang paglabas. At iyon ang dahilan kung bakit pinag -uusapan natin ang tungkol sa BNPL, kapag pinag -uusapan natin ang tungkol sa bagong backend, B2B, SME Systems, kung saan ako nanggaling at nasasabik, kung ito ay may katuturan.
Jeremy AU: [00:23:27] Yeah, sa palagay ko ay totoong chia. At tinakpan din namin ang paksang ito nang kaunti. Napag -usapan namin ito sa huling clubhouse na naitala namin, ang episode ay nasa jeremyau.com/join. Sa ilalim ng pahina, mayroon talaga kaming dalawang yugto na nakakaantig sa mga hula para sa 2021, na kung saan ay ibinahagi ko, isang mabuting paraan upang faceplant pagkatapos ng 2020. Kaya sa palagay ko ay isang bagay na magkaroon lamang ng kamalayan para sa lahat. Keng, ano sa palagay mo rin? Ibig kong sabihin, siguradong kumikilos ka para sa 2021, direktang nagtatayo ka ng isang pagsisimula, itinatag ito para sa 2021. Nakakuha din ng pinondohan ng binhi. Kaya ano sa palagay mo?
Keng: [00:24:01] Sa palagay ko ito ay isang talagang kapana -panabik na oras. Tinitingnan namin ang ebolusyon ng teknolohiya, ang unang alon ay ang pagkuha ng mga tao sa web, at pagkatapos ay ang pangalawang alon ay ang mga tao na gumagawa ng mga bagay sa web. At pagkatapos ay sa palagay ko ang ikatlong alon na makikita mo ay isang offhoot ng mga taong gumagawa ng mga bagay sa web, anumang bagay na nagbibigay -daan sa mga transaksyon sa web. At sa palagay ko sa maraming paraan, nais kong marinig kung ano ang iniisip mo tungkol doon. Ngunit maraming beses, pakiramdam ko ay nasa araw pa rin tayo.
Kaya ang UNIX ay may bagay na ito kapag kinakalkula mo kung magsisimula ang oras, nagsisimula ito sa 1970, isang bagay na tulad nito. Ngunit talaga, kung ano ang sinusubukan kong sabihin ay nararamdaman ito sa mga tuntunin ng mga startup, nasa araw na lang tayo, maraming mga pagpipilian. Halimbawa, nang gawin ni Elon ang silid ng clubhouse at sa susunod na araw, ang pangalawang epekto nito ay umakyat sa stock ni Agora. At ito ang mga bagay na hindi mo iniisip, ngunit lahat sila ay pinagsama. At sa gayon ay kapana -panabik na sa palagay ko, ngunit napakahirap din na laging subukan at mag -isip mula sa mga unang prinsipyo, at pagkatapos ay isipin ang pangalawa at pangatlong mga epekto ng mga bagay na nakikita mo sa merkado, at kung paano ito makakaapekto sa iyo at sa iyong negosyo.
Jeremy AU: [00:25:02] Oo, well, Spencer, sa palagay ko ang iba pang kalakaran na nakikita natin siyempre ay ang pagtaas ng crypto. Hindi ko alam kung nais mong tawagan ito, ay katabi ng fintech, di ba? Hindi ko rin alam kung paano ilalarawan ito. Tinatawag ba natin itong fintech, cryptotech? Pa rin, ngunit si Spencer alam ko na naghahanap ka rin at nagtatayo ka ng isang tonelada ng mga bagay na malinaw naman sa espasyo, ngunit din, ang ibig kong sabihin, nagsisimula ka ring makakita ng isang bagay sa katabing bahagi din.
Spencer: [00:25:22] Yeah, sa palagay ko ang isa sa mga bagay na nauna ni Keng na naantig sa na uri ng kawili -wili na marahil ay makapagbigay lamang ako ng puna ay tungkol sa konsepto na ito ng mga pamumuhunan sa lipunan at kung paano sa palagay ko mayroong isang katabing bahagi ng fintech na tungkol sa democratizing access upang makapag -invest. Kung titingnan mo kung ilan sa mga tool na nakikita natin na medyo popular sa US, tulad ng Robinhood , TD Ameritrade o ilan sa iba pang mga platform na ito, nakikita mo na talagang sinusubukan nilang tulungan ang regular na gumagamit, ang regular na tao sa kalye, upang ma -access ang ilan sa mga produktong pinansiyal na ito kung ito ay isang stock, maging ito ay mga bono, o mga cryptocurrencies para sa bagay na iyon.
At sa palagay ko ang mga kumpanya tulad ng Coinbase , ang mga kumpanya tulad ng Robinhood ay lahat ng uri ng pagsisikap na gawin iyon, at sinusubukan na i -democratize ang pag -access sa mga instrumento sa pananalapi at mga produkto para sa mga gumagamit. Kaya sa palagay ko mayroong tiyak na mga pagkakataon sa Timog Silangang Asya, sa palagay ko, para sa ilan sa mga karanasan na ito. Sa tingin ko maaga pa rin. Ang isang pulutong ng mga produkto na nakikita natin sa merkado, sabihin natin sa Singapore, bigyan kami ng talagang mahusay na pag -access sa mga stock at pinansiyal na mga instrumento sa SGX at ilan sa iba pang mga lokal na palitan.
Ngunit sa palagay ko ay tiyak na may kakulangan ng edukasyon, kakulangan din ng pag -access sa ilan sa mga mas pandaigdigang merkado na ito, maging ito ang US at iba pa. At sa palagay ko siguradong marami pa tayong magagawa. Nakikita mo ang mga kumpanya tulad ng Stashaway sa Singapore na gumagawa ng ilang magandang trabaho doon upang matulungan ang pandaigdigang payo at mga bagay na tulad nito. Kaya siguradong, may mga bagay na sa palagay ko ay magagawa natin sa Timog Silangang Asya FinTech ecosystem upang matulungan ang mas maraming tao na makakuha ng pag -access sa ilan sa mga produktong ito.
Chia: [00:26:43] Gusto kong kumuha ng isang salungat na pagtingin, at talagang sumasang -ayon ako sa iyo at marami sa sinasabi mo na si Spencer. Ang tanong ko ay, ang Timog Silangang Asya ay isa ring napaka-hindi pagkakaugnay na heograpiya, di ba? Marami kaming talagang mayaman na tao at maraming gitnang kita at maraming mga bansa na nasa Timog Silangang Asya ay talagang hindi ganoon na gawin. Kaya napag -usapan namin ang tungkol sa democratizing finance, kung ano ang minsan ay nababagabag ka ay ang mga may pera o talagang may access, talagang naka -plug sila sa imprastrukturang Kanluranin. Ngunit sa ilalim ng pyramid, ang gitnang kita ng mga umuusbong na merkado ay talagang wala nang maraming kita na maaaring magsimula. Kaya't interesado ako kung paano mo iniisip iyon?
Spencer: [00:27:25] Oo, sa palagay ko mayroon kang isang magandang punto, sa palagay ko ay medyo medyo i -unpack dito, ang isa ay ang pag -access, na napag -usapan natin kung ito ay sa iba't ibang mga merkado tulad ng merkado ng US, o sa mga merkado sa Europa, at iba pa. At ang iba pang bahagi ay ang pagtatapon lamang ng kita na pinag -uusapan mo. Sa palagay ko iyon talaga ang mga pananaw sa dami, di ba? At sa palagay ko kung titingnan mo ang nakaraang taon ng Covid at lahat ng may pandaigdigang sitwasyon at iba pa, at ang stock market ay talagang tumataas sa mga pagpapahalaga sa buong board, makikita mo na tiyak na mayroong isang tiyak na antas ng hindi pagkakapantay -pantay na labis na labis at nadagdagan sa paglipas ng panahon.
At pagkatapos ay nakikita mo ang mga rate ng pagtatrabaho sa buong mundo na bumabagsak din, at ang mga tao ay nakakakuha ng walang trabaho, ang mga tao ay hindi makahanap ng magagandang pagkakataon, at iba pa. Kaya siguradong nakikita mo iyon, sa isang punto tungkol sa kung paano sa palagay ko maraming bahagi ng Timog Silangang Asya, maaaring hindi maramdaman ng mga tao na mayroon silang sapat na pagtatapon at kita ng pamumuhunan o paglalaan ng pamumuhunan, sa palagay ko ay totoo ito. At pagkatapos ay sa tanong tungkol sa pag -access, maaaring magkaroon ng mas mahusay na mga tool upang gumana sa pagtaas ng pag -access.
Sa palagay ko maraming mga kumpanya na napaka, napaka, halimbawa, US Centric, napaka, napaka -European centric o anupaman. At maaari silang gumawa ng isang mas mahusay na trabaho ng pag -bridging ito sa ibang uri ng merkado sa ibang paraan. Ngunit syempre, ito ang lahat ng mga bagay na sa palagay ko ay nalulutas natin bilang mga negosyante sa ekosistema na iyon.
Keng: [00:28:32] Gusto ko lang idagdag sa sinabi ni Spencer. Tama siya, sa palagay ko maraming beses na nakikita natin ang maraming tao na kumukuha ng mga bagay na nakikita nila sa US at sa EU, at pagkatapos ay dalhin lamang ito sa Timog Silangang Asya. Ngunit madalas na hindi ito gumana. Kung titingnan mo ang pag -access sa mga serbisyo sa pananalapi, na kung saan ay isang bagay na pinapahalagahan ko, halimbawa, muli gamit ang halimbawa ng Indonesia, higit sa 200 milyong mga Indones ang walang access sa isang account sa bangko. At kung iniisip mo ito, ang lahat ng iyong ginagawa ngayon ay nangangailangan ng isang bank account. Kaya ito ay napaka, napaka -limitasyon sa napakaraming napakaraming populasyon ng mga tao na hindi kahit na may access sa pangunahing imprastraktura. Kaya sa palagay ko mayroong isang bungkos ng mga fintech na nagsisikap na malutas ito.
Tagapagsalita 12: [00:29:10] Kamakailan lamang ay gumawa ako ng podcast kasama si Sazzad mula sa SDI Academy . Kaya ito ay isang tech para sa mahusay na podcast. At kung ano ang kagiliw -giliw na kahit na sa loob ng Singapore, hindi namin kailangang tumingin na malayo sa natitirang bahagi ng Timog Silangang Asya, sa loob ng Singapore, kung saan ang mga migranteng manggagawa, halimbawa. Sa palagay ko kung ano talaga ang inilabas ni Covid ay ang pamayanan ng mga tao, habang ang natitira sa amin ay nakikinabang mula sa maraming mga serbisyo ng fintech at maging ang mga serbisyo ng mobile application, ang pamayanan na nangangailangan ng kanilang mga serbisyo kahit na higit pa sa sinumang walang pag -access sa kanila.
At kaya nagkaroon ng isang sprint halos upang lumikha ng mga mobile services, mga serbisyo ng app, mga serbisyo sa remittance, halimbawa, na kung saan ay isang puwang sa fintech na marahil ay hindi na -access na para lamang para sa migranteng komunidad ng manggagawa na maaaring hindi magkaroon ng pag -access sa isang account sa SingPass, ay maaaring hindi magkaroon ng access sa ilang mga digital na pagkakakilanlan na sinasamantala natin. Kaya't nais ko lamang na magpadala ng mga snaps sa komentong iyon, dahil sa palagay ko kailangan nating talagang palawakin ang aming ideya kung ano ang mga grupo ng gumagamit na ma -access ng fintech, dahil maraming halaga na maaaring malikha para sa iba't ibang mga komunidad.
Jeremy AU: [00:30:10] Yeah. Kaya sa palagay ko ay itulak pabalik sa Chia na nagtutulak pabalik kay Spencer, dahil lamang sa pag-target tulad ng tuktok ng pyramid o sa gitna ng pyramid-ish, ay hindi nangangahulugang hindi ito bumabagsak. Dahil sa palagay ko habang patuloy na lumalaki ang Timog Silangang Asya at mas mayaman ang mga tao sa paglipas ng panahon, sa palagay ko ay aakyat sila at lumulutang sa mga tool at serbisyo. Kaya hindi ito binary, maaari kang magkaroon ng Tiger Trading app ay isang kumpanya ng Tsino, ang Hong Kong Company. Ngunit hindi ka maaaring magkaroon ng katumbas na Robin Hood. Sa limang taon, mas maraming mga tao ang magiging tulad ng mga stonks na umakyat lamang. Kaya ngayon lumipat si Allison. Allison, mayroon kang isang katanungan. At pagkatapos ay Pamela, oo.
Allison: [00:30:44] Maraming salamat sa pag-host nito, talagang interesado akong makita kung paano ang mga digital na pitaka at robo-advisors, Spencer, nabanggit mo ang Stashaway, ay sumusulong at nais na marinig ang iyong mga opinyon kung saan nakikita mo ang mga pagkakataon sa paglago sa mga lugar na ito?
Spencer: [00:30:59] Sa palagay ko, siguradong hindi ka makakapagsalita sa lahat ng mga tampok na mayroon ang ilan sa mga produktong ito. Ngunit sa mga tuntunin ng mga tampok, ang ilan sa mga platform na ito na nakita ko ay may talagang mga kagiliw -giliw na kakayahan, sa palagay ko ang mga tampok na tampok upang payagan ang mga tao na mag -average ng gastos sa dolyar, halimbawa, at mamuhunan. Kung titingnan mo ang Timog Silangang Asya at Asya bilang isang ekosistema, napaka -real estate na nakatuon. Ang isang pulutong ng maginoo na karunungan ay kung kumita ka ng pera, bumili ka ng pag -aari, o nakakakuha ka ng real estate, at iba pa. Sa palagay ko ay talagang mahusay na payo at nagtrabaho sa huling 30 taon.
Ngunit kung titingnan mo ang ilan sa mga merkado na, halimbawa, kung ihahambing mo laban sa ilan sa iba pang mga merkado, maaaring hindi kinakailangan ang kaso. At sa palagay ko ang ilan sa mga robo-advisors na ito ay tiyak na nagbibigay ng ilang mga kagiliw-giliw na mga set ng tool para sa mga tao na magagawang average ng gastos sa dolyar, marahil ay gumastos ng isang bahagi ng kita sa isang average na batayan sa ilan sa mga produktong pinansiyal na ito, at iba pa. At sana ay bumubuo ng makatuwirang pagbabalik. Ngunit syempre, sinabi na, kailangan nilang tiyakin na nag -aalok sila ng mga produkto na angkop para sa kanila.
Jeremy AU: [00:31:50] Gusto ko ring marinig na gawin ito ni Oliver dahil marahil ang Google Pay, ano, ito ba ang pinakamalaking digital wallet sa Timog Silangang Asya ngayon? Alam kong lumalaki kayo na parang baliw.
Oliver: [00:32:00] Tiyak na hindi ko iniisip na kami ang pinakamalaking digital wallet sa Timog Silangang Asya. Bagaman salamat sa pag -iisip nito. Sa palagay ko ay may isang bagay na nagkakahalaga ng paglilinaw para sa karamihan sa mga tao sa labas ng India na maaaring hindi pamilyar. Mayroong talagang dalawang bersyon ng Google Pay. Isa, mayroong Google Pay Alin ang Apple Pay ng Android, di ba? Ngunit tulad ng ebolusyon ng lumang pitaka ng Android, na naroroon sa tulad ng 38 mga bansa, talaga ang isang kaso ng paggamit ng tap-and-pay. At pagkatapos ay mayroong Google Pay sa India, na nagsimula nang malapit sa apat na taon na ang nakalilipas, na inihurnong sa mas maraming pag-andar mula sa mga pagbabayad ng peer-to-peer, muling pag-recharging ng iyong telepono, pagbabayad ng bayarin, kahit na pagbili ng ginto, lahat ng bagay na iyon.
Kaya't ang bersyon ng Google Pay ay muling nabuhay sa US. Kaya inilunsad namin na tulad ng dalawang buwan na ang nakakaraan. At ito ay lumalaki nang maayos. Inilunsad din namin ito nang mas maaga noong nakaraang taon sa Singapore. Kaya kung nasa Singapore ka, iyon ang bersyon ng Google Pay na nakikita mo ngayon. At pakiramdam namin na ito ay pa rin isang mahabang paraan upang pumunta dahil tiyak na naglalaro kami ng catch up kahit na ang Gojek at grab na may mas mahusay na binuo na mga pitaka na may maraming mga kaso sa paggamit sa kanila. Ngunit kapana -panabik. Ito ay isang puwang na nakikita natin ang maraming paglaki para sa Google sa pangkalahatan.
Chia: [00:33:16] at baka may magdagdag ako dito. Kaya ang sobrang kagiliw -giliw na bagay, at napag -usapan namin ang tungkol sa mga microtransaksyon at mga pitaka sa simula ng pag -uusap na ito, at pinag -uusapan ko kung paano ito nalutas ang isang problema sa panig ng korporasyon, at lalo na pagdating sa pagbaba ng mga bayarin sa transaksyon para sa pagpapadala. At ang isang bagay na hindi ko talaga napagtanto hanggang sa kamakailan lamang ay kung paano ang mga Wallets ay talagang nagsisilbi din ng isang napakahalagang papel sa pagtanggap ng panig para sa mga mas mababang mga grupo ng kita na talagang hindi lamang gumagamit ng mga dompet para sa pagtanggap ng domestically, ngunit ito rin ay isang napakahalagang punto ng imprastraktura para sa pagtanggap ng mga pagbabayad sa hangganan ng cross.
At nakikita namin ang maraming paglaki ng remittance na talagang naaayon sa paglago ng pag -aampon ng pitaka, dahil mayroon kang karaniwang mga tao na makatanggap ng pera nang digital sa pamamagitan ng mga dompetang ito. At maaari silang maging mga pamilya ng mga migranteng manggagawa, atbp.
Jeremy AU: [00:34:17] Galing. Darating kami sa aming oras dito. Si Pamela, at pagkatapos ay si Alfonso ang huling tanong. Oo, Pamela, sige na.
Pamela: [00:34:23] Salamat Jeremy. Kaya talagang isang napakahusay na talakayan sa mga microtransaksyon dahil isa rin ito sa mga bagay na aktibong nagtatrabaho ako. At natutuwa akong marinig ang pananaw ni Jang dito sa nakaraan na ang lahat ay nais na talagang malutas ang pagsasama sa pananalapi para sa mga walang kinalaman at walang pag -asa. At talagang nakakakuha ng tamang kaso ng paggamit para dito. Pinag -uusapan ko ito sa mga nakaraang paksa na tinalakay din. Habang sinabi ni Spencer na may mga negosyo o kumpanya na na -replicate sa mga bansa sa Timog Silangang Asya, ngunit tulad ng nabanggit din ni Keng kahit na katulad ng Pilipinas kung saan ako nagmula, ang bilang mula sa hindi nabuong populasyon ay napakalaki lamang.
At nag -scrap lang kami, sasabihin kong dahan -dahan, ang mga Pilipino ay nakarating doon pagdating sa literasiya sa pananalapi. At bukod sa pinansiyal na literasiya ngayon, ang lahat ay kailangan ding malaman ang digital literacy. Kaya sana, hindi ko alam kung gaano katagal bago sabihin natin, ang Pilipinas at ang iba pang mga umuunlad na bansa upang maging sa puntong iyon ay nasa pamamahala ng yaman na ito. At magkakaroon kami ng access sa napakaraming mga produktong pinansyal at serbisyo doon. Ngunit nais ko lamang ibahagi, at nais ko ring malaman kung paano ito sa iba pang mga bansa sa Timog Silangang Asya sa ano ang mga hamon din?
Dahil halimbawa, ang isa sa mga kliyente na tinutulungan ko ay nasa digital na espasyo sa pagpapahiram din. At sa Pilipinas, ang mga digital na nagpapahiram ay may masamang reputasyon. Dahil nagkaroon ng masamang kasanayan tungkol sa koleksyon, na kung saan ay tulad ng buong kahihiyan. At ang ilang mga digital na kumpanya ng pagpapahiram ay tumatawag, halimbawa, ang mga tao sa iyong listahan ng contact kung hindi mo pa nabayaran ang alinman sa iyong mga utang. Kaya't hulaan ko ang aking pag -usisa ay ang naging mga makabuluhang hamon din para sa iba pang mga merkado? May kamalayan ako sa isang mag -asawa ngunit masarap malaman kung ano ang mga hamon ng mga kumpanyang ito ng fintech?
Jeremy AU: [00:36:15] nakuha ito. Chia, bakit hindi mo sagutin ang katanungang iyon? Pumunta para dito.
Chia: [00:36:18] cool. Sa palagay ko mayroong ilang mga katanungan doon, kaya ano ang isa sa mga bottlenecks para sa mga pagbabayad ng cross-border? Naisip ko ito nang kaunti bago, ngunit ito ay isang napaka -kagiliw -giliw na puwang. Talagang, sa palagay ko ito ay imprastraktura sa send-receive side na ang pangunahing bottleneck. At hindi ko pinag -uusapan ang tungkol sa mga driver ng kumpanya, ngunit talagang mga institusyonal na bottlenecks. At sa palagay ko siguradong isa iyon. Kaya isang mas malaking pag -aampon ng mga pitaka, higit na kamalayan ng mga alternatibong pagpipilian, sa palagay ko ay tiyak na isang positibong hakbang sa panig na iyon.
Nabanggit mo ang pagpapahiram. Kaya sa palagay ko ang aking pananaw para sa pagpapahiram at higit na pag -aampon sa pagpapahiram, ang halata ay ang kakulangan ng isang pantay na marka ng kredito sa aming rehiyon. Hindi sa palagay ko malulutas ito anumang oras sa lalong madaling panahon kaya walang point na talagang binabanggit iyon. Sa palagay ko, ang isa sa mga bagay na talagang nagtutulak sa industriya ng pagpapahiram sa isang mas etikal at din ng isang mas mahusay na lugar para sa mga mamimili ay higit pa sa regulasyon, at din sa sentralisasyon ng data. Kaya ang mga regulator ay gumugol ng oras upang makakuha ng bilis sa kung paano dapat silang namamahala ng mga alternatibong instrumento sa pagpapahiram at mga platform ng pagpapahiram.
At sa palagay ko kung ano ang nakikita mo ay kapag ang mga regulator ay may malinaw na tinukoy na balangkas na mabuti para sa parehong mga nagpapahiram, at para din sa mga mamimili, na ito ay isang mas mahusay na lugar upang i -play. Nakakakita ka ng ilang mga heograpiya o hurisdiksyon kung saan ang mga regulasyon na kapaligiran ay hindi malinaw, at doon ay talagang nagdurusa ang lahat ng panig. Kaya't i -pause ko roon, umaasa na sumasagot sa iyong katanungan.
Jeremy AU: [00:37:36] Galing. Alfonso sige at sumigaw kay Hian, pinuno ng OpenSpace. Siya ay isang mahusay na tao. Suriin ang kanyang pondo kung wala ka.
Alfonso: [00:37:43] Yeah. Hoy, Jeremy. Salamat sa pagkakataon at salamat sa panel. Talagang nais kong gawin ang pagkakataong ito ngayon na nakikita kong nagsalita si Oliver tungkol sa Google Pay upang magtanong tungkol dito. Bilang isang tagapamahala ng produkto, ito ay isang bagay na talagang nag -bug sa akin, ito ay isang bagay na talagang sinubukan kong maunawaan. Paano napagpasyahan ng Google na pumunta para sa kanilang sariling standalone app at sa katunayan, isang tukoy na app para sa Singapore, ang arkitekto na Google Pay Singapore. Hindi ba ito lumikha ng isang uri ng isang manok-at-egg kung saan ito ay napakahirap na lumikha ng isang ekosistema na pupunta dahil nakikita ko ang mga grab na QR code kahit saan. Marami akong nakikitang tulad ng fave ngunit maraming iba pang paraan ng pagbabayad sa Singapore, na napaka -kilalang, ngunit na -install ko ang Google Pay Singapore tulad ng mga buwan na ang nakakaraan, at hindi ko ito ginamit nang isang beses.
Oliver: [00:38:26] Mahusay na tanong, ang mabilis na sagot ay ang Google Pay dahil ang isang app ay hindi tulad ng isang naka -imbak na halaga ng pitaka na katulad ng tulad ng grab pay. Walang cash in, cash out, ang Singapore app na ito ay tumatakbo tulad ng mga lokal na riles. At iyon ang maikling sagot nito. Ang bawat solong bansa sa Timog Silangang Asya ay tumatakbo sa iba't ibang mga riles. At mahalagang, ang aming layunin ay upang bumuo ng isang produkto na maaaring mabuhay sa umiiral na mga riles ng pagbabayad ng real time na peer-to-peer, sa halip na bumuo ng isang hiwalay na saradong ekosistema sa kabuuan. Kaya ito ay isang napakagandang desisyon ng produkto. At may ilang mga tradeoff na malinaw na kailangan nating gawin.
Kung susuriin mo ang bersyon ng US ng app, mayroong kaunting pag -andar doon sa mga tuntunin ng personal na pamamahala sa pananalapi at mga alok na naka -link sa card at lahat ng bagay na iyon. Ngunit tama ka, kung tatanungin mo ako. Masaya ba ako sa produkto? Syempre hindi. Marami pang silid para mapabuti ito.
Jeremy Au: [00:39:24] Galing, baliw, pipintasin ka namin, maligayang pagdating din kay Hian. Galit, gusto bang sabihin?
Mad: [00:39:30] Walang salamat, Jeremy. Hindi ko talaga maibabahagi mula sa pananaw ng Indonesia, dahil ginugol ko ang buong buhay ko dito. At tulad ng partikular mula sa tingi, dahil tulad ng, iyon ang ginagawa natin dito. Ibig kong sabihin, pinag -uusapan din namin ang isa pang araw kasama si Kevin. Kung nakikita mo, ang ibig kong sabihin, ito ang isa sa mga pinakamalaking hindi nabuong populasyon sa buong mundo kahit na. At mula sa mga pananaw sa mapagkukunan, pinag -uusapan natin kung paano namin talaga mai -unlock ang modelong ito ng mga subscription sa tingian na negosyo.
Dahil napakalaki lamang sa US, kalusugan at kagandahan, skincare, negosyo, et cetera, et cetera. Mayroon silang kamangha -manghang nagbabalik na mga customer, ito ay tulad ng dahil napaka -simple. Kung nagtakda ka ng isang modelo ng subscription o kung ito ay ulap [hindi marinig] et cetera. At dito sa Indonesia imposible lamang, dahil ang mga pagtagos ng credit card dito sa merkado ay napakababa lamang. At sa puntong ito, nakikipag -usap kami kay Kevin, kung paano namin talaga gusto ang Gopay o Ovo at ang mga taong iyon ay maaaring makatulong sa amin sa tingian na negosyo na pag -unlock ng lugar na ito sa kanilang modelo ng mga subscription, ngunit sa ngayon, kaunti ito, sasabihin ko, medyo mahirap. Kaya iyon ang hindi ko alam. Kung ang sinumang narito ay may ilang mga ideya kung paano tayo makakagawa ng kaunting tamang modelo ng mga subscription sa tingian na may napakababang credit card sa merkado, ngunit maaari pa ring maging isang napaka -walang tahi na paglalakbay para sa mga customer.
Jeremy AU: [00:40:42] Galing. Salamat, baliw. At hian, ano sa palagay mo ang Big Boss? Anumang mga saloobin na mayroon ka?
Hian: [00:40:47] Hindi, tumalon lang ako, hindi ko nais na magkomento dahil ang mga etika ay napunta ka sa isang silid, hindi mo alam kung ano ang nangyayari. Kailangan mong magtanong sa akin habang tumugon ako.
Jeremy AU: [00:40:57] Kaya't hulaan ko kung ano ang sa OpenSpace para sa fintech, para sa lahat ng mga nagugutom na tao na naghahanap ng nahanap na fintech, mamuhunan sa fintech, magtrabaho sa Fintech?
Hian: [00:41:06] Okay, kaya bibigyan kita ng 30 segundo view ng bahay. Salamat sa pagkakaroon ko. Kaya ang OpenSpace, malinaw na maagang yugto, Series A na naging masuwerteng kami, nagawa namin ang ilang kaya na -bagged namin ang Finxl, na kung saan ay Kredivo , iyon ang malaki sa Indonesia, nagawa din namin ang Insurtech Igloo , at nagawa din namin ang SME Lending Validus , para lamang pangalanan ang tatlo. Palagi kaming nasasabik dahil tungkol sa lima, anim na taon na ang nakalilipas nang mamuhunan kami sa FINXL, sinabi ko talaga, "Maaari akong bumuo ng isang marka ng kredito nang hindi gumagamit ng data ng social media ng mga tao."
At sa punto ng ginoo na dati nang nagsasabi na may kakulangan ng isang pinag -isang sistema ng pagmamarka ng kredito, sa palagay ko ay talagang naniniwala kami na hindi na kailangan ng isang sistema ng pagmamarka ng kredito dahil nagtatayo ka ng FICO, at ang modelo ng negosyo na iyon ay bibilhin ka ng data, at kumita ang FICO ng pera sa pamamagitan ng pagbibigay sa iyo ng impormasyong iyon. Buweno, kung ang Android ay isang platform na binibigyan ka ng mga tao ng pag -access at maaari mo talagang subaybayan ang mga tao na may mas mataas na ugnayan. Kaya hindi sa palagay ko ang tunay na credit scoring house sa tradisyonal na paraan, ay lilitaw.
Marahil ang isang kumpanya ng social media o isang tao na marunong gumawa ng mobile ay lilikha iyon. Ngunit sa ilalim ng linya, sa palagay ko ang kalakaran ay naroroon, mangyayari ang mga pitaka, naramdaman ng aming bahay na ang commerce ng lipunan ay maaaring medyo maaga, dahil tiningnan mo ang Pinduoduo, ang logistik pati na rin ang mga sistema ng pagbabayad ay walang tahi, at pinalakas ng WeChat ang pag -aampon na iyon. Nakakakita kami ng maraming mga social commerce guys na talagang mas maraming mga manlalaro ng logistik sa puntong ito sa oras, hindi lubos na magagawang gamify sa antas ng frictionless at maaaring kailanganin na makalikom ng maraming pera kaya't tingnan natin kung saan pupunta. Kaya maraming mga lugar, hindi ko alam kung saan magsisimula, kailangan mong mag -zoom sa akin, o kung hindi, magpapatuloy lang ako sa pakikipag -usap.
Jeremy AU: [00:42:42] Well, iyon ay isang kahanga -hangang paraan upang balutin ang isang oras sa fintech. Mayroon kaming mga episode sa hinaharap, parang may gana para sa mas regular na bagay. Para sa sinumang nais na gusto kong lumibot sa mesa at sabihin kung anong mga paksa ang nais mong marinig nang higit pa sa mga club sa Timog Silangang Asya? Lumibot ka lang sa mesa. Nais mong simulan ang unang chia, anong mga paksa ang gusto mong maging interesado? At pagkatapos ay pupunta ako sa Keng at pagkatapos ay bumaba sa pag -ikot.
Chia: [00:43:03] Yeah, sobrang interesado ako sa kung paano magbabago ang binhi ng anghel, nakakakita ng maraming magagandang bagay doon. At isang anghel mismo, kaya lagi akong sobrang nakaka -usisa. At kaya oo, iyon ang isa.
Jeremy AU: [00:43:13] Keng.
Keng: [00:43:14] Interesado din ako upang galugarin ang regulasyon sa aming rehiyon. Muli, bumalik sa tema ng talagang mahirap gawin ang nakikita mo sa US at EU at kopyahin ito dito, halimbawa. Maraming batas na hindi magagamit dito, ang ilan sa mga ito ay hindi mga startup ng pro. Kaya sa palagay ko ang regulasyon, pagsunod, legalidad ay magiging kawili -wili upang talakayin. Sa palagay ko hiwalay din ang interesado na talakayin ang tungkol kay Angel. Ako mismo, isang mamumuhunan din ng anghel. Kaya't mausisa akong makita kung paano ito umuusbong.
Jeremy AU: [00:43:41] Galing. Adriel?
Adriel: [00:43:43] Yeah, ang pagkatao ay interesado na talakayin at marinig ang tungkol sa kung paano ang bifurcation ng teknolohiya sa pagitan ng US at China ay magkakaroon ng malalim na mga implikasyon sa Timog Silangang Asya. Ibig kong sabihin, nakikita na natin ito, kahit na sa paglulunsad ng mga pagbabayad, at ganoon din ang elemento ng fintech na iyon, kaya lubos na mausisa na marinig ang mga saloobin ng mga tao sa mga susunod na yugto?
Jeremy AU: [00:44:01] Kenneth.
Kenneth: [00:44:02] talagang nakakaapekto sa pamumuhunan, at epekto ng mga frameworks ng pamumuhunan na inilalapat sa micro finance.
Jeremy AU: [00:44:09] Oliver.
Oliver: [00:44:10] Well, mayroon kaming 70 katao sa silid. Kaya't sobrang nakaka -usisa ako sa kung paano tayo maaaring maging kapaki -pakinabang sa natitirang bahagi ng club at sa komunidad. Ikaw ba ay isang negosyante na naghahanap upang makabuo ng isang produkto o itaas ang pondo o isang tao mula sa pagbabangko na nais tumalon sa fintech o sariwang grads na nakakahanap ng papel sa industriya? Kaya sigurado ako na makakahanap kami ng isang paraan upang gawin ang forum na ito upang maging mas kasama sa anumang mga taong nangangailangan ng tulong.
Jeremy AU: [00:44:35] Galing, pupunta ako para sa TKK, Alfonzo, Mad, Hian, Spencer, Dimitri, uri lamang ng patuloy na pagpunta. At pagkatapos iyon iyon. Oo.
Ashley: [00:44:42] Salamat. Ang pangalan ko ay talagang Ashley, okay lang iyon, ito ay mahusay. Salamat sa usapan. At interesado ako sa mga bagong uso ng bawat isa sa sub sektor sa loob ng fintech tulad ng Go Buy Insurer Tech, tulad ng pagpapanatiling tech sa pagbabayad o iba pa kaya interesado ako sa mga bagong uso o sa utang.
Alfonso: [00:45:03] Mula sa aking pagtatapos ay mas katulad ng kung saan una ang [hindi marinig]. Maraming oras tayo ay mga tagasunod o mabilis na mga tagasunod, nais kong marinig ang higit pa tungkol sa mga kaso kung saan nagtatayo ang Asya.
MAD: [00:45:08] Oo, para sa akin [hindi marinig] Mananatili ako sa aking domain dito, na tulad ng karangalan ng tingi. Ito ay magiging sobrang kahanga -hangang kung talagang mga bagay [hindi marinig], na siyang tingian ng cross modal. Kaya ang mga tatak ng B2C dito sa merkado, maaari talaga nating sabihin, makibalita sa kung gaano kalaki ang iba pang mga merkado ng B2C sa US at mga gamit. At syempre, kung paano ang fintech ay maaaring talagang i -unlock kahit para sa mga nagtitingi ng US. Ibig kong sabihin, maraming tao ang gumagawa ng isang [hindi marinig] ngunit tulad ng nabanggit ko dati, kung paano natin ito magagawa, na tinutulungan ang modelo ng tingian ng mga subscription na tulad ng pag -unlock sa mga subscription na mga modelo ng tingian dito sa merkado.
Jeremy AU: [00:45:49] Hian.
Hian: [00:45:50] Ang isa sa mga bagay na kasalukuyang iniisip ng bahay ay napakalalim, o sa halip, ang aking mga kasamahan ay nag -iisip nang labis ay kung maaari ba tayong makapagtapos mula sa mga tiyak na modelo ng bansa sa mga modelo ng rehiyon. Kaya ang isa sa mga bagay ng tesis na sa palagay ko marami sa aking pangkat ng kapantay na namuhunan ay ang logistik. At maaari kang maglaro ng logistik sa maraming iba't ibang mga paraan, kabilang ang kung paano sinabi ni Hoffman, cross border logistics.
At ang isa sa mga lugar na kung saan ay uri ng diskwento namin, ngunit inilabas ko ito doon, sa palagay ko ay talagang marahil ang isang bagay na talagang nawawala kami ay mga ecommerce enabler. Kung titingnan mo ang Acommerce, tiningnan mo ang mga lalaki sa Vietnam, ang mga pangalan ng Pilipinas na bumababa, at kasaysayan, palagi kong naramdaman na ang mga iyon ay ... mayroong masamang mga isyu sa pagpili. Tulad ng halimbawa, hawakan mo ang tatak ng L'Oreal, sa Scale L'Oreal ay gagamitin lamang ang kanilang sariling bodega, ay gagamitin ang customer na binuo mo ang iyong negosyo. Kaya palagi kaming naging uri ng tulad ng ecommerce enabler, hindi masyadong cool.
Ngunit pagkatapos ay tumingin ka sa China. At ang tanong na nais kong tanungin at kung nais mong tugunan ito sa [hindi marinig], makakakuha ba tayo ng isang punto kung saan mahalagang, nakakakuha tayo ng mga sopistikadong kakayahan sa pamamahala ng mga koponan, na mas mura para sa L'Oreal na gumamit ng isang ecommerce enabler kumpara sa isang bahay. At tiningnan mo ang chip TSMC na nagsimula bilang isang outsourced provider. Ngayon ang TSMC ay pinuno ng merkado sa teknolohiya. At pagkatapos kung napagpasyahan mong idagdag ang lahat ng mga ecommerce enabler sa buong rehiyon, sa palagay ko ay pinalaki mo ang ilan sa mga ganitong uri ng mga malalaking manlalaro ng Tsino, at pagkatapos ay maaari kang magustuhan ang lima hanggang $ 10 bilyon.
At sa palagay ko ito ay nasa aking sarili, sinimulan ko ang openSpace upang subukan at mapanatili ang isang kapital pagkatapos na matapos ako bilang isang negosyante, sa palagay ko ay nanunungkulan para sa amin na talagang subukan at isipin ang tungkol sa pagbuo ng mga pangunahing kumpanya. Dahil ang mga pangunahing kumpanya na nagtatapos sa pagiging Baidu, Alibaba, Tencent, sila ay naging flywheel ng ekosistema. At kami ay masigasig sa pagsisikap na malaman ang ilang mga sektor na maaaring maging mas malaking pagbabayad sa rehiyon, ang pagpunta sa isang rehiyonal na logistik ay maaaring maging rehiyonal na eCommerce player, ay maaaring maging isang rehiyonal na ito at iyon, at pagkatapos ay maraming mga katanungan tungkol sa heterogeneity ng rehiyon na uri ng paglaho. Kaya't talagang uri ng isang bagay na pinag -uusapan natin sa loob at nais ko lang ibahagi ito sa iyo.
Jeremy AU: [00:48:03] Galing, Spencer, Dimitri. At pagkatapos ay para sa aming nangungunang mga mungkahi.
Spencer: [00:48:06] Oo, maganda ang tunog. Sa aking pagtatapos, siguradong gusto kong marinig lamang ang higit pang mga paksa at nakikipag -usap ka lang sa mga tagapagtatag at naririnig mula sa mga tagapagtatag na may napakalakas, napakalakas na interes sa kasalukuyang papel na ito sa isang liblib na kapaligiran. Upang makabuo ng mga koponan na humahawak ng isang problema hindi lamang sa Timog Silangang Asya, ngunit partikular din sa China at US. Nakikita lamang kung paano natin mai -leverage ang ilan sa mga malalayong kalikasan na ito upang mapalago ang mga negosyo sa buong mundo.
Jeremy AU: [00:48:31] Galing. At Dimitri.
Dimitri: [00:48:32] Yeah, Jeremy Ako lang talaga ang tumalon mula sa tawag na may isang grupo ng mga tao na nag -smuggling electronics sa Timog Silangang Asya mula sa China. Kamangha -manghang.
Jeremy AU: [00:48:43] [hindi marinig]
Dimitri: [00:48:43] Oo, mangyaring gawin. Kaya ang pag -aalsa sa kung ano ang iniisip ng koponan ni Hian tungkol sa malalim at iniisip ni Hian ang tungkol sa mababaw, magugustuhan ko ang isang pagkakasunud -sunod ng mga sesyon tungkol sa mga regulator ng Timog Silangang Asya at kung aling paraan sila ay tumalon sa susunod. At huwag nating gawin ang Singapore, dahil nasa hurisdiksyon na ako sa Singapore ngayon. Hayaan natin ang tungkol sa Bank of Indonesia, umalis tayo tungkol sa Bank Negara. Ang sinusubukan nilang ipatupad at kung ano ang hindi nila ipinatupad ay magiging kahanga -hangang.
Jeremy AU: [00:49:09] Galing. At Nick, sa palagay ko nais mong magkaroon ng huling mungkahi dito.
Nick: [00:49:12] Kumusta, Jeremy. Kumusta, lahat. Salamat sa pag -anyaya sa akin. Nakabase ako sa Shanghai at sinusunod ko ito ay kawili -wili, ang talakayan sa Singapore. Kaya sa iyong katanungan tungkol sa mga tagapagtatag na magtatayo ng mga negosyo na may kaugnayan sa China. Ang isang patuloy na talakayan na mayroon kami sa China na nakabase sa International Founders o Chinese Returnee pati na rin ang gastos ng pagsisimula sa Tsina ay karaniwang lumalaki nang malaki, at ang mga panganib na makopya at talaga ang pagkakaroon ng sapat na landas upang patunayan upang makarating sa isang punto na nakakakuha ka ng hindi bababa sa minimum na traksyon ay napapansin na lalong hindi mailap sa mga tao dito. At nakikita mo ba ang Singapore bilang potensyal na isang mahusay na hub para sa mga ideya ng Tsina upang masuri nang kaunti mula sa limelight at mula sa walang awa na kapaligiran na Tsino.
Jeremy AU: [00:49:58] Galing. Maraming salamat, lahat. Iyon ang pambalot ng episode ngayon, mayroon kaming isang listahan ng nais at mga moderator. At mag -iisip lang ako sigurado tungkol sa kung paano namin mailulunsad ang higit pang mga yugto at mas madalas na gawin ang mga ito dahil napakaraming gana sa mga araw na ito. Galing. Magandang makita ang lahat at tamasahin ang natitirang tanghalian mo. Iyon ay isang pambalot ng episode. Salamat, lahat. Magkita tayo sa paligid. Titingnan namin ang pagkuha ng listahan ng nais na ito at pagtaas ng dalas at lalim ng mga pag -uusap na ito. Maraming salamat.
Ginawa ni Adriel Yong